电力设备新能源行业2026年1月投资策略：AIDC电力设备企业有望受益于数据中心建设浪潮，固态电池产业化提速-260110-国信证券.pdfVIP

电力设备新能源行业2026年1月投资策略：AIDC电力设备企业有望受益于数据中心建设浪潮，固态电池产业化提速-260110-国信证券.pdf

电力设备新能源2026年1月投资策略优于大市

AIDC电力设备企业有望受益于数据中心建设浪潮，固态电池产业化提速

核心观点行业研究·行业投资策略

全球科技巨头加码数据中心建设，AIDC电力设备有望受益。12月以来，各电力设备

大科技巨头、互联网云厂加码人工智能数据中心建设。三星SDS、特斯

优于大市·维持

拉、亚马逊、甲骨文等相继在全球规划推进数据中心建设。整体而言全

球数据中心加快建设,AI时代电力需求设备呈现爆发式增长。重点关注证券分析师：王蔚祺证券分析师：李恒源

相关企业【金盘科技】、【新特电气】、【伊戈尔】、【禾望电气】、010021

wangweiqi2@lihengyuan@

【盛弘股份】、【中恒电气】。S0980520080003S0980520080009

锂电产业链反内卷持续推进，固态电池产业化提速。2026年1月，工信部、证券分析师：王晓声证券分析师：徐文辉

国家发改委等联合召开动力和储能电池行业座谈会，在行业反内卷持续推010021

进背景下，落后产能有望出清，产业竞争格局有望优化。展望2026年，wangxiaosheng@xuwenhui@

S0980523050002S0980524030001

储能需求维持向好趋势，目前锂电池产业链企业盈利有望实现显著提

升。固态电池技术方面，产业化处于加速阶段，有望在2026年实现产线规证券分析师：李全证券分析师：袁阳

0210755

模扩大以及装车测试增加，为2027-2030年的批量化应用奠定基础。建议关liquan2@yuanyang2@

注【宁德时代】、【亿纬锂能】、【中创新航】、【珠海冠宇】、【恩捷股S0980524070002S0980524030002

份】、【当升科技】、【厦钨新能】。联系人：王喆萱

全球储能需求稳步增长。国内市场化需求驱动储能订单呈现爆发式增长；wangzhexuan@

美国数据中心等负荷引起的电力供应短缺推动美国大储装机需求提升；

欧洲电网不稳定情况和现货峰谷价差拉大均带动推动储能需求；新兴市市场走势

场各国政府扶持政策频出，储能装机需求有望大幅度提升。我们预计

2026年全球储能装机需求达到404GWh，同比增长+38%，建议关注【宁

德时代】、【亿纬锂能】、【德业股份】、【禾望电气】、【盛弘股份】、

【科陆电子】。

风电主机厂盈利能力修复，出口贡献业绩增长。2026年国内风电新增装机有

望保持10%-20%增长，订单饱和价格具有良好支撑。主机盈利逐季提高，出

口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势。零部件在2026年有望实现“量

增价稳”，长期成长性值得期待。在海风装机、招标同比显著增长背景下，

海缆和管桩环节企业有望迎来订单和业绩共振。重点关注主机、零部件和海

风龙头企业，包括【金风科技】、【泰胜风能】、【三一重能】、【时代新