低空经济（eVTOL 无人机物流）竞争格局分析报告_2025年12月.docx

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《低空经济（eVTOL无人机物流）竞争格局分析报告_2025年12月》

一、概述

1.1报告目的与范围

本报告旨在深入剖析截至2025年12月低空经济领域，特别是电动垂直起降飞行器在物流应用场景下的竞争格局。随着全球航空技术的革新与城市化进程的加速，低空经济已成为战略性新兴产业的重要一环。报告的核心目的在于通过系统性的数据分析与战略研判，厘清当前市场参与者的核心竞争力、市场份额分布及未来发展趋势，为相关企业制定竞争策略、政策制定者优化监管环境以及投资者进行决策提供科学、客观的依据。

分析范围涵盖了从eVTOL整机制造、上游供应链技术研发、中游运营服务到下游物流配送应用的全产业链条。在地域上，本报告聚焦于中国市场，同时兼顾全球主要竞争者的动态对国内市场的影响。特别关注亿航智能、小鹏汇天等整机厂商的适航取证进展，以及美团、顺丰等物流巨头的航线审批与商业化落地情况。通过对这些关键节点的深度剖析，揭示行业从技术研发向规模化商业运营转型过程中的机遇与挑战，突显竞争分析在资源配置与战略规划中的核心价值与决策支持作用。

1.2核心发现摘要

截至2025年底，低空经济物流领域呈现出“技术壁垒高筑、头部效应初显、政策驱动显著”的竞争态势。核心发现显示，行业已从早期的概念验证阶段全面迈入商业化运营的初期，市场格局正在经历剧烈的重塑。在整机制造环节，亿航智能凭借EH216-S系列的率先取证，确立了其在客运与特定物流场景下的先发优势；小鹏汇天则依托其强大的汽车产业链整合能力，在“陆地航母”分体式飞行汽车的适航进度上取得突破性进展，预计将在2026年开启大规模交付。

在运营应用端，美团与顺丰的竞争策略出现显著分化。美团专注于城市末端的高频即时配送，其在深圳、上海等一线城市的常态化航线审批数量已突破百条，构建了高密度的城市低空物流网络；顺丰则侧重于支线运输与偏远地区覆盖，其大型物流无人机的跨城航线审批进度领先，建立了差异化的竞争优势。然而，城市空中交通（UAM）管理系统的建设滞后已成为制约行业爆发式增长的关键瓶颈，技术标准的不统一与跨部门协调的复杂性，使得空域管理的效率难以匹配飞行器的增长速度。数据表明，当前行业CR5（前五大企业市场占有率）已达到65%，显示出较高的市场集中度，竞争强度正由单纯的技术竞争转向“技术+运营+合规”的综合体系竞争。

1.3主要结论总结

综上所述，低空经济物流行业的竞争态势已进入白热化阶段，企业间的战略差异日益明显。行业整体呈现出“寡头主导、多方并存”的格局，技术领先者通过构筑适航认证壁垒巩固护城河，而运营巨头则通过规模化应用抢占场景入口。主要结论指出，未来2-3年将是行业竞争格局定型的关键窗口期，拥有核心适航资质与成熟运营网络的企业将主导市场话语权。

同时，竞争趋势正从单一的产品交付向全生命周期服务生态演变，供应链整合能力与成本控制能力将成为决定胜负的关键。对于新进入者而言，突破现有巨头的技术与市场壁垒难度极大，唯有在细分领域进行颠覆性创新或寻求深度产业联盟方有一线生机。政策环境虽然整体利好，但具体的执行细则，特别是UAM系统的落地进度，将是影响行业竞争格局演变的最大变量。

表1-1：核心指标对比表

指标名称

当前值（2025年12月）

竞争态势

关键结论

市场集中度(CR5)

65%

寡头垄断型

头部企业优势明显，市场整合加速

适航取证数量(TC/PC/AC)

15款

极高壁垒

认证进度直接决定市场准入资格

城市航线审批数

500+条

快速增长

运营场景拓展迅速，但区域分布不均

UAM系统覆盖率

35%

滞后风险

基础设施建设速度落后于飞行器增长

平均单次配送成本

下降至8-12元

成本敏感

成本控制是商业化盈利的核心挑战

二、行业概况与市场环境分析

2.1行业发展现状分析

2.1.1行业定义与分类体系

低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。在本报告中，我们重点聚焦于eVTOL（electricVerticalTake-offandLanding，电动垂直起降）在物流领域的应用。eVTOL物流指的是利用纯电动动力、具备垂直起降能力的无人驾驶航空器，进行城市末端、支线及特定场景下的货物运送。从产业链结构来看，上游包括电机、电池、复合材料、航电系统等核心零部件供应商；中游为整机制造商、系统集成商及解决方案提供商；下游则是物流运营商、电商平台及终端用户。

细分领域方面，eVTOL物流可按载重和航距划分为三大类：一是重型物流无人机，载重通常在500公斤以上，航程超过500公里，主要用于干线与支线运输，如顺丰的“丰鸟”系列；二是中型物流无人机，载重在50公斤至200公斤之间，航程100至300公里，适用于