财务报表分析与财务预测：核心内容及考情分析.pdfVIP

第二章财务报表分析和财务预测

本章考情分析

本章属于重点章，是财务管理部分的，是对整个财务管理工作的总结和分析。同时

也为相关章节内容的分析和决策了方法和，为第八章企业价值评估的现金流量折现

法中实体现金流量和股权现金流量的计算奠定了理论基础，为第八章企业价值评估的相对价

值法的运用了相关指标等。因此，掌握好财务指标的计算和财务报表分析的方法对后面

相关内容的学习是至关重要的。

利用本章的应收账款周转率和存货周转率来第十八章现金预算表中的销售现金流

入和外购存货的现金流出；本章利息保障倍数的计算与第九章财务杠杆系数的计算可以进行

结合等。考生为此应全面理解和掌握本章内容，同时学习的重点应放在如何和其他章节内容

的结合和联系上。

本章近3年考试平均分值为11分。从题型来看，客观题和题均有涉及。主要考点

集中在有关财务指标的计算、杜邦财务分析体系中相关指标的计算和分析、管理用财务分析

体系中相关指标的计算和因素分析法的结合、内含增长率和可持续增长率的计算。

【考点一】财务比率分析

财务比率可以分为以下五类：短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、营运能力比率、

能力比率和市价比率。

分析内容有关指标计算分析

=流动资产-流动负债营运资本的数额越大，财务状况

营运资本=长期资本-长期资产越稳定；营运资本是绝对数，不

便于不同企业之间的横向比较。

=流动资产/流动负债一般情况下，流动资产中的应收

短可偿

【注意】营运资本配置比率账款和存货的质量高低及其周转

期债资

与流动比率的相互关系：速度快慢是影响流动比率可信性

偿产与

（1）营运资本配置比率=营的主要因素。

债短期

运资本/流动资产=（流动资流动比率的局限性：

能

产-流动负债）/流动资产（1）有些流动资产的账面金额与

力的存流动比率

=1-1/流动比率变现金额有较大差异；

分量比

（2）流动比率=流动资产/（2）经营性流动资产是企业持续

析较

流动负债=流动资产/（流动经营所必须的，不能全部用于偿

资产-营运资本）=1/（1-营债；

运资本配置比率）（3）经营性应付项目可以滚动存

续，无须动用现金全部结清。

分析内容有关指标计算分析

短可偿债=速动资产/流动负债影响速动比率可信性的重要因素

期资产与其中：速动资产=流动资是应收账款的变现能力。

速动比率

偿短期债产-存货-预付款项-一年速动比率的局限性：

债务的存内到期的非流动资产-其（1）账面上的应收账款不一定都

能量比较他流动资产等能变成现金，实际坏账可能比计