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2026年投资顾问面试题库及专业能力测试

一、单选题（共10题，每题2分）

1.中国A股市场特有的交易制度是？

A.T+0交易

B.T+1交易

C.T+2交易

D.T+3交易

2.以下哪项不属于巴菲特价值投资的核心原则？

A.安全边际

B.长期持有

C.成本控制优先

D.聚焦于成长性

3.假设某基金近三年年化回报率分别为10%、15%、-5%，其三年复合年化回报率约为？

A.9.5%

B.10.0%

C.12.5%

D.8.0%

4.中国居民个人养老金账户可投资的产品不包括？

A.商业养老保险

B.指数型基金

C.股票型基金

D.大额存单

5.以下哪项是衡量债券信用风险的主要指标？

A.市场利率

B.信用评级

C.市场波动率

D.交易量

6.中国“双碳”目标下，以下哪个行业受政策利好影响最大？

A.煤炭行业

B.风电行业

C.石油行业

D.造纸行业

7.假设某股票现价为20元，市盈率为25，预期明年每股收益增长10%，其目标估值应为？

A.22元

B.25元

C.30元

D.18元

8.以下哪项不属于中国证券业协会对投资顾问的从业要求？

A.持有证券从业资格证

B.具备3年以上金融从业经验

C.通过基金从业资格考试

D.无需持续学习合规知识

9.假设某投资者以无风险利率8%进行借贷，其投资组合的预期回报率为15%，则其风险调整后收益（夏普比率）约为？

A.7.0%

B.8.0%

C.9.0%

D.10.5%

10.中国“十四五”规划重点支持的创新领域不包括？

A.人工智能

B.生物医药

C.新能源汽车

D.传统房地产

二、多选题（共5题，每题3分）

1.以下哪些属于中国A股市场的市场特征？

A.T+1交易制度

B.实名制交易

C.价格涨跌幅限制（±10%）

D.可参与融资融券交易

2.投资组合管理中，以下哪些属于系统性风险？

A.宏观经济波动

B.政策风险

C.个股经营风险

D.利率风险

3.以下哪些属于中国居民个人养老金账户的税收优惠？

A.账户资金存入时暂不征税

B.领取时按3%税率征税

C.投资收益免税

D.每年最高缴存1.2万元

4.债券估值的主要影响因素包括？

A.市场利率

B.债券剩余期限

C.信用评级

D.发行规模

5.中国“双碳”目标下，以下哪些行业可能面临转型压力？

A.煤炭行业

B.石油化工行业

C.电力行业（新能源转型）

D.汽车行业（燃油车替代）

三、判断题（共10题，每题1分）

1.中国A股市场的主板和创业板实行相同的上市门槛。

2.市盈率越低，代表股票投资价值越高。

3.投资组合分散化可以有效降低非系统性风险。

4.中国居民个人养老金账户的资金可随意用于消费。

5.债券的信用评级越高，其违约风险越低。

6.中国“十四五”规划强调绿色低碳发展，高耗能行业将全面淘汰。

7.市净率（P/B）适用于评估周期性行业公司的价值。

8.投资顾问在提供咨询服务时，必须以客户利益优先。

9.中国A股市场的交易时间为周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。

10.股票型基金的风险和收益通常高于债券型基金。

四、简答题（共5题，每题5分）

1.简述中国A股市场与港股市场的主要区别。

2.解释什么是“价值投资”，并列举其核心要素。

3.如何计算投资组合的预期回报率和标准差？

4.中国居民个人养老金账户的优势有哪些？

5.“双碳”目标对中国经济的影响体现在哪些方面？

五、案例分析题（共2题，每题10分）

1.案例：某投资者A，30岁，年收入20万元，无负债，计划5年后购房，需准备100万元首付。目前持有现金50万元，投资组合包括股票型基金（50万）和债券基金（30万）。假设其风险偏好为中等，请为其设计一个3年投资计划，并说明理由。

2.案例：某投资者B，55岁，年收入30万元，已持有房产两套，计划退休后每年生活费增加20%。其投资组合包括股票型基金（60万）、基金定投（10万/年）和银行理财（20万）。假设其风险偏好为保守，请分析其投资组合的合理性，并提出优化建议。

答案及解析

一、单选题

1.B

解析：中国A股市场实行T+1交易制度（当天买入的股票需次日才能卖出）。

2.C

解析：巴菲特价值投资的核心是“安全边际”“长期持有”“以企业价值为导向”，成本控制优先属于成本管理范畴。

3.A

解析：复合年化回报率=(1+10%)(1+15%)(1-5%)-1≈9.5%。

4.D

解析：大额存单属于银行存款产品，个人养老金账户可投资产品包括基金、养老保险等。

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