上市公司证券投资管理制度（2025年版）.docxVIP

上市公司证券投资管理制度

一、总则

（一）制度目的与依据

为规范企业及控股子公司的证券投资行为与信息披露工作，提升资金使用效率，防范投资风险，依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及公司章程，结合企业实际，制定本优化方案。

（二）适用范围与例外情形

本制度适用于企业及控股子公司的证券投资行为，包括新股配售、证券回购、股票及存托凭证投资等。下列情形不适用本制度：

证券投资作为企业或控股子公司主营业务的行为；

固定收益类或承诺保本的投资行为；

参与其他上市公司配股或行使优先认购权利；

购买其他上市公司股份超总股本10%且拟持有三年以上的行为；

企业首次公开发行股票并上市前已进行的投资。

（三）资金来源规范

企业证券投资资金须为企业自有闲置资金，旨在提升资金使用效率。严禁使用募集资金、银行信贷资金、政府补助资金进行投资，确保不影响企业正常运营与项目建设。

二、审批权限与职责划分

（四）审批权限明晰化

证券投资总额度占企业最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元，由董事会批准并履行信披义务。

总额度占净资产50%以上且超5000万元，董事会审议通过后需报股东会批准。

未达上述标准，由总经理办公会批准。

（五）特别审批情形说明

若因交易频次和时效要求难以对每次证券投资履行审议程序和披露义务，企业可对未来十二个月内证券投资范围、额度及期限等进行合理预计，以预计额度