金融行业融资融券部专员融资融券业务操作手册.docx

金融行业融资融券部专员融资融券业务操作手册

第1章融资融券业务基础与合规要求

1.1融资融券业务基本原理与运作机制

融资融券业务是指证券公司接受客户委托，按照与客户约定的买卖价格及数量，为客户买卖证券、基金或金融衍生品的交易业务，其核心在于“正负双向、风险共担”。

在买入端，客户通过“融资”向证券公司借入资金或证券，支付相应保证金，证券公司提供担保品并收取利息；在卖出端，客户将持有的证券或资金交付给证券公司，证券公司向客户支付本金并赚取利息，从而实现客户杠杆化交易。交易结算遵循“当日交易，当日交收”原则，依据T+0机制，客户可在交易当日多次申报买卖指令，证券公司需在交易结束后