人形机器人产业观察-T链审厂进展20251214.pdfVIP

人形机器人产业观察-T链审厂进

国泰海通机械团队于2025年12月14日举行的一次关于人形机器人产业的内部

会议纪要，主要围绕北美大客户“T”的供应链审查进展展开，并延伸至国内产业

动态。以下是详细内容总结：

一、关于北美大客户“T”的审厂进展与观察

整体进度符合预期，正在持续提速：

会议确认，T客户的审厂和生产爬坡进程正在按计划推进，目前进展符合预期。

目标是实现年产3000台的爬坡状态。

供应商处于不同合作阶段，审厂状态各异：

已通过审核/进入小批量生产阶段：部分供应商已提前完成审核，进入小批量生

产状态，位于合作进程的“最右侧”（已拿到订单），无需参与本次审厂。

正在接受审厂的供应商：

类型A（整改后复审）：经历过多次审查，在10月审厂中存在不符合项，经过

两个月整改后，本次复审预计能通过，随后有望进入第三代订单阶段。

类型B（初期评估）：处于送样（A样/B样）阶段，T客户开始对其生产能力进

行初步评估。

核心结论：是否参与本次审厂不代表订单获取状态。未审厂的可能是已获订单的

领先者；来审厂的则表明与T客户的业务对接有实质性进展。

审厂环节高度集中于关节模组及其核心零部件：

本次审厂重点聚焦于关节模组（旋转关节、线性关节等）及其内部的电机、减速

器等核心零部