第三章 理解资金时间价值的奥秘.pptxVIP

/3/1;/3/1;利息（I）——狭义的利息是指占用资金所付出的代价（或放弃使用资金所得到的补偿）。

——广义的利息是指资金投入到生产和流通领域中，一定时间后的增值部分。;三、现金流量(CashFlow);方案的收入（如销售收入、固定资产残值等）

——现金流入（cashinflow--CI）

方案的支出（如投资、成本、税金等）——

现金流出（cashoutflow--CO）;/3/1;/3/1;300;/3/1;第二节资金等值计算;;式中：Fn—第n年末的本利和；

P—本金；

n—计息周期；

i—利率。;【例】某人拟从证券市场购置一年前发行的三年期国库券，年利率为14%（单利），到期一次还本付息，面额为100元，若此人要求在余下的两年中获得12%的年利率（单利），问此人应该以多少的价格买入？

;【例】某人有0元，3年后使用，欲存入银行。已知存款一年期的利率是2.52％，3年期利率是3.6%，试问有几个存款方式？分别计算利息，哪种最合适？;复利计算本利和的公式为：;使用期;/3/1;1.一次支付终值公式

PF(已知现值求终值)

;F=P(1+i)n=1000(1+10%)4