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2026一级建造师经济财务分析比率考点笔记合集

一、偿债能力比率

偿债能力比率反映企业偿还到期债务的能力，分为短期偿债能力和长期偿债能力两类，考点覆盖指标分类、计算、含义分析三类题型。

（一）短期偿债能力比率

衡量企业对短期债务的保障程度，核心是流动资产对流动负债的覆盖能力。

1.营运资本

【公式】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

【考点解析】①属于绝对数指标，反映流动资产抵消流动负债后的剩余缓冲额，数值越大短期偿债能力越强；②不同行业、不同规模企业的营运资本不具备可比性，仅适合本企业不同时期的纵向比较；③营运资本为正，说明长期资本（所有者权益+非流动负债）的来源覆盖了长期资产后，剩余部分用于补充流动资产，财务风险低；营运资本为负，说明长期资本不足以覆盖长期资产，需要流动负债填补长期资产资金缺口，财务风险高，易出现资金链断裂。

【考法提示】常考营运资本的推导公式，以及“不同企业不可比”的属性判断。

2.流动比率

【公式】流动比率=流动资产÷流动负债

【考点解析】①属于相对数指标，反映每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保障，数值越高短期偿债能力越强；②生产性行业合理最低流动比率为2，不同行业标准差异较大，营业周期越短的行业合理流动比率越低；③流动比率过高并非最优，可能对应存货积压、应收账款回收慢、闲置资金占比过高，会拉低企业盈利能力；④该指标易被管理层操纵，如期