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银行间债券市场承销报价管理规范

第一章总则

第一条为规范银行间债券市场承销报价行为，维护市场公开、公平、公正秩序，保护投资者合法权益，防范承销环节利益输送、价格操纵等风险，根据《中华人民共和国中国人民银行法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》《全国银行间债券市场债券交易管理办法》等法律法规及自律规则，制定本规范。

第二条本规范适用于银行间债券市场各类债券的公开发行承销报价行为，涵盖非金融企业债务融资工具、金融债券、政府支持机构债券、同业存单等公开发行品种，参与主体包括承销商、发行人、簿记管理人、投资者及相关中介服务机构。

第三条承销报价活动应当遵循诚实信用、公允合理、风险匹配、公开透明原则，不得损害国家利益、社会公共利益和其他市场参与者合法权益，不得通过不正当报价扰乱市场正常定价秩序。

第二章承销报价参与主体职责

第四条承销商应当建立健全承销报价内部管理制度，明确业务部门、合规部门、风险管理部门的职责边界：

（一）业务部门负责开展发行前市场调研、投资者需求摸排，结合债券信用资质、市场利率水平、流动性状况等因素形成初步报价区间建议，对报价的真实性、合理性承担直接责任；

（二）合规部门负责对报价区间制定、报价流程、投资者资质审核等环节进行合规审查，每年至少开展1次承销报价业务合规专项检查，留存完整检查记录；

（三）风险管理部门负责对报价区间的公允性进行评估，监