因子跟踪周报：市值、非线性市值、贝塔因子表现较好.docxVIP

金融工程跟踪报告

因子跟踪周报—市值、非线性市值、贝塔因子表现较好

核心观点

针对十个风格因子，在全A股、沪深300、中证500、中证1000与创业板的股票池中分别统计因子的IC水平，以跟踪这些风格因子在不同区间内的表现。在全市场内，本周市值因子，非线性市值因子，贝塔因子表现较好。我们将十个风格因子进行标准化处理，分别选择在全A股、沪深300、中证500、中证1000与创业板五个股票池中因子多头排名前20%的股票，采用等权的方式构建多头组合并计算各自的收益率。从因子收益的表现来看，最近一周贝塔因子，盈利因子，杠杆因子等表现较好。

主要结论

因子库简介

因子库分为风格因子以及alpha因子库，其中风格

因子有市值、非线性市值、贝塔、成长、盈利、价值、波动率、动量、流动性、杠杆10个因子，alpha因子主要是利用deepseek以及geneticprogram挖掘并经过严格筛选得到的12个FactorZoo基本面因子。本报告主要监控因子表现，通过多因子检验和单因子检验分别对风格因子和Alpha因子进行分析。多因子模型参考CNE5的风格因子模型对10个风格因子、国家因子以及行业因子进行时间序列回归。单因子检验通过IC和因子收益率