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金股组合

月度金股组合（2026年7月）

—2026年7月1日-7月31日

-金股组合

发布日期：2026年06月30日

投资要点：

l2026年6月份月度金股组合运行回顾。2026年6月份沪深300指数上涨1.66%，创业板指上涨7.03%。2026年6月份月度金股组合收益率16.13%，跑赢沪深300指数14.47个百分点，跑赢创业板指9.10个百分点。

l2026年7月份策略观点。展望7月，科技成长仍为市场核心主线。利多层面，AI大模型与半导体产业趋势明确，叠加陆家嘴论坛政策红利、中报业绩窗口期及下旬政治局会议政策定调，形成产业、政策、业绩共同支撑。利空层面，科技板块高换手、交易拥挤，存在获利回吐压力；海外美联储偏鹰、欧日加息引发全球流动性收紧、美元走强，压制高估值成长股的估值修复上限。多空交织下，A股整体维持宽幅震荡，资金持续向中报业绩可兑现的科技细分赛道集中。债市方面，配置需求仍存但交易分歧加大，10年期国债收益率维持低位窄幅震荡。

7月行业配置聚焦科技成长、新能源、券商三大核心方向。

一是科技成长为绝对主线，持续看好半导体及AI全产业链，依托陆家嘴论坛政策支持（科创板第五套标准扩围至AI大模型），叠加算力产业持续扩张、中报高增长预期，板块迎来政策与产业双向