光模块调研：海外建厂自动化与团队稳定性关键抓手，谷歌2×FR4交付进展与DR8验证停滞原因，800G行业量级与公司出货上限及1.6T首批交付节奏20260416.pdfVIP

光模块调研：海外建厂自动化与团队稳定性关键抓手，谷歌2×FR4交付进展与DR8验证停

滞原因，800G行业量级与公司出货上限及1.6T首批交付节奏-聚焦谷歌/Meta/Arista/微软/

甲骨文/剑桥

要点

1.方向：围绕海外建厂从“能建起来”走向“能稳定跑量”的组织能力展望。

2.结构：围绕谷歌导入从AOC到可插拔、从800G到1.6T的产品结构演进展望。

3.节奏：围绕客户验厂、首批交付到放量爬坡的推进节奏展望。

调研纪要总结：

1.海外建厂与自动化：专家认为海外做光模块必须走自动化，自动化的核心作用是减少

对人的依赖、保证过程稳定；马来西亚设备与机械手导入后，主要由当地技术员维

护，调试由武汉工程师完成，武汉已运转近一年形成问题清单，培训交接后马来西亚

更容易跑顺。海外建厂最大问题是团队能否长期稳定驻外，公司从HR体系切入，先

补本地HR经理打通劳工流程，并通过政策激励吸引长期驻外管理与工程师。

2.谷歌导入进展：专家称公司通过AOC导入后，谷歌800G已给到2×FR4订单，公司开

始交付，首批交付不多但验证已通过，后续会看出货与质量表现再逐步放量；DR8由

于ORT时间很长，目前没有结果，近期未见批量进展。1.6T方面，专家称公司已完成