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光纤和算力租赁涨价超预期2026309

【纪要】

本次会议为开源证券“脱颖而出系列”第六十四场电话会议，杨勇家作为证券通信

首席分析师汇报光纤和算力租赁行业的涨价态势，核心观点是坚定看好光纤、液

冷、国产AIDC、算力租赁、云基础设施及卫星等板块的长期投资价值，并详细

分析两行业涨价逻辑与投资机会如下：

光纤行业涨价态势与核心逻辑

长期看好与前期预判回顾：团队在2025年市场底部精准提示光纤价格上涨，发

布多份报告并召开多次电话会议，所推核心标的股价大幅增长；当前仍坚定看好

光纤、液冷、国产AIDC、算力租赁及卫星等板块长期价值。

近期行业变化与招标异动：光纤行业呈量价双击态势，变化超预期；中国电信首

次招标流标，天津省公司招标因其他省公司报价更高亦流标，显示市场转为卖方

主导，光纤龙头企业议价能力显著增强。

需求端超预期上修：原预计2027年全球光纤需求约6亿新公里，现或上修至

8—10亿新公里，核心增量来自AIDC建设、DCI互联建设、无人机需求三重共

振。

价格涨幅与品类覆盖：截至3月4日，多类光纤价格突破行业天花板——六五

二D（国内数据中心用）由18元/芯公里涨至85