算力大涨，AI应用还会远吗？20260507.pdfVIP

总结

本文是一篇关于“AI应用”领域的电话会议纪要，核心观点是：在算力大涨之后，AI应用的

投资时机已经到来。多位分析师围绕多家A股和港股的AI应用公司进行了详细的基本面分

析和投资推荐。文章分为以下几个部分：

1.市场总览与逻辑：

算力板块已大幅上涨，但AI应用板块仍处底部，且基本面良好（业绩加速兑现、

估值低、机构持仓少）。

政策利好（证监会文章“从赚了多少钱转向能解决多困难的问题”）将提升市场风

险偏好，计算机行业直接受益。

推荐关注基本面向上、处于底部的AI应用公司，特别是A股标的。

2.重点公司分析（按分析师汇报顺序整理）：

汉朔科技：全球电子价签市占率第二，目标第一。25年业绩承压，但26年Q1营

收增50%、净利润增20%，在手订单充足。渗透率仅15%，海外市场空间大。2.0

战略向零售AI数字化平台转型，新产品（智能购物车、机器人）已出货，商业模

式有望升级（软件订阅+分成）。PE约27倍，估值有吸引力。

赛意信息：泛ERP+MES智能制造方案商。25年主动调整（人员、减值），加大

AI投入。26年Q1利