神州数码算力业务近况 2060507.pdfVIP

总结

本次会议主要介绍了神州数码在算力业务方面的近况、战略方向与核心优势。

市场与产品技术方面（周川总分享）：

2025年国内AI服务器市场快速成长，金额增长远高于数量增长，得益于HBM涨

价、产品形态向超节点演变。

国内加速卡市场中，英伟达份额大幅下滑至45%，国产路线（以昇腾为主）崛

起，其中非GPU路线（ASIC）占主导。

2026年国内主要卡厂迎来产品升级，三大确定性：升级加速、更高功耗（制程落

后）、OAM模组为主；不确定性：Scale-up路线选择（总线派vs网络派），国内

仅昇腾具备真正超节点能力。

AIAgent带来算力需求爆发，Token消耗指数级增长，终端智能产品出现。

神州鲲泰提出“第二路线”战略（K+X），即以鲲鹏为通用底座，除昇腾外拓展国内

其他GPU厂商，覆盖数百亿市场。产品包括通用型OAM智算服务器、终端智算

产品（个人/家庭/中小企业）、分布式超节点等，形成从小模型到全量模型的全

栈产品线。

公司竞争优势与战略（陈振坤总分享）：

核心优势：①作为中国最的IT整合服务商，拥