谷歌AOC调研：800G AOC需求量级与三供份额空间，马来西亚产能爬坡与PPM为核心的质量门槛 20260416.pdfVIP

谷歌AOC调研：800GAOC需求量级与三供份额空间，马来西亚产能爬坡与PPM为核心的

质量门槛，AOC作为长期形态对800G可插拔与1.6T/CPO送样的带动路径-聚焦谷歌/高意/

长芯博创/中际旭创/新易盛/微软/甲骨文

要点

1.方向：围绕谷歌从铜互联网AOC迁移带来的短距互联形态变化展望。

2.结构：围绕AOC在机房内互联的长期定位、以及从AOC向可插拔与更高速产品延伸

的产品结构展望。

3.节奏：围绕海外产能爬坡、自动化带来的一致性提升、以及PPM导向的客户导入节奏

展望。

调研纪要总结:

1.谷歌需求与份额位置：专家称谷歌800GAOC是“铜缆转光缆”(DAC转AOC)项目，2025

年三季度开始首批交付；并称AOC主要用于机房内交换机互联，需求与机房单元和交

换机数量相关，26可能到1000万根以上。

2.价格与差异化抓手：专家称市场价格约650~700美金一根；不同形态之间价格差

10%~20%，两个800G的形态价格更高。差异化主要在北美大客户认可度、产能与质

量表现，客户最看重失效率PPM；公司通过400G海量出货建立质量表现后，才获得

800G试产机会，并称2025年自动化项目落地提升一致性、降低对人的依赖。