2026下半场，量化均衡胜于极致-中欧优势智选投资价值分析.docxVIP

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金融工程专题报告日期：2026年07月10日

2026下半场，量化均衡胜于极致

——中欧优势智选投资价值分析

核心观点

今年以来A股市场“量价齐升”，市场情绪回暖，投资者信心增强。中证全指作为A股市场“晴雨表”，能反映A股市场整体Beta收益，适合不想错过行情但又对行业/风格选择感到迷茫的投资者。中欧优势智选基金业绩基准引入中证全指，由双基金经理管理，中欧基金系统化投资团队赋能，通过量化策略力争获取相对业绩基准的超额收益。此外，基金采用业绩表现与管理费率挂钩的浮动管理费机制，解决基金与投资者利益错配问题。

o当前权益市场为何值得关注？

A股市场“量价齐升”，市场情绪回暖：随着政策东风与产业变革双轮驱动，权益市场持续升温，A股市场“量价齐升”，今年以来A股日均成交额高达2.76万亿元，中证全指一度突破6,500点，市场信心大幅增强，投资情绪回暖。

外部扰动平息，市场有望走向基本面驱动：目前国内流动性环境仍保持合理充裕，企业盈利修复与产业升级仍是后续市场运行的重要支撑，5月CPI当月同比增幅持平为1.2%，PPI当月同比增幅扩大至3.9%。随着外部扰动平息，后续行情有望逐步从风险偏好驱动，转向盈利验证和产业