《新型储能下一站，国家发布光热发展目标15GW》：核心标的 西子洁能 20251223.pdfVIP

《新型储能下一站，国家发布光热发展目标15GW》：核心标的西

子洁能

本文围绕全球及中国新型储能市场发展，重点分析了光热储能的政策背景、发展

逻辑、降本路径及标的推荐，核心内容如下：

一、全球储能市场需求驱动

海外市场：AI数据中心发展推动能源本地化/孤岛运行需求，结合AI用能主体变

化，对储能需求强烈。

新兴市场：摒弃传统煤电/气电路径，直接以风电、光伏等绿电为增量主力电源，

同步催生储能需求。

中国市场：大规模发展新能源，叠加欧美用能结构变化、新兴市场基建需求，储

能（尤其是电化学储能）未来3-5年将保持高景气。2025年国内电化学储能新增

装机累计130-140GWh（同比增超100%），2026-2028年每年新增150-250GWh；

全球规模将从500GWh增至800GWh。

二、光热储能的战略地位与发展逻辑

战略意义：光热发电兼具发电与储能功能，可替代火电打捆外送、支撑源网荷储

一体化、服务“双碳”目标（2030年达峰后提供调节能力），且具备黑启动、调

频调压等优势。

政策目标：2030年总装机达1500万千瓦（15GW），发电成本与煤电持平（约

0.4元/度以下），技术国际领先并自主可控。

发展路径：

资源适配：需普查水资源、地形地貌等资源，优先在资源适宜、电力/热负荷高