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金融工程跟踪研究

ETF量化策略周度更新

——ETF跟踪研究2026年7月13日

核心观点

l宏观择时策略：2020年以来截至2026年7月10日，策略累计收益率为52.43%，年化夏普比率1.32，年化卡玛比率1.22，最新一周收益率-0.03%策略最新持仓（2026年6月30日调仓）：沪深300ETF（6.62%），中证500ETF（8.38%），国债ETF（39.19%），公司债ETF（13.16%），豆粕ETF（8.49%），有色ETF（6.04%），黄金ETF（13.11%）和货币ETF（5.00%），暂不配置标普500ETF。

l动量择势策略：2020年以来截至2026年7月10日，策略累计收益率为180.89%，年化夏普比率0.87，年化卡玛比率0.62，最新一周收益率-1.78%。