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2026年07月12日

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产业周跟踪：储能锂电需求无忧，逐步布局AIDC和锂电产业链反弹

投资要点：

锂电板块核心观点：6月新能车总量需求坚挺、出口数据亮眼。碳酸锂电池级99.5%（矿石）国产本周价格-7.3%达15.30万元/吨；锂辉石精矿0.06澳洲本周价格-2.2%达2250.00美元/吨（CIF）。6月新能源车总量需求坚挺，新能源汽车产销分别完成159.8万辆和164.3万辆，同比分别增长26%和23.6%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的58.5%。

光伏板块核心观点：光伏能效强标落地加速行业出清，产业链各环节边际分化企稳。光伏行业迎来政策与基本面双重边际变化，三项强制能效国标正式落地并将于2027年实施，分技术路线明确光电转换效率、双面率等硬性准入指标，以政策强制手段出清落后低效产能，终结行业无序内卷格局，头部龙头合规优势显著，有望持续提升行业集中度，为后续组件价格企稳、产业链盈利修复筑牢政策基础。基本面层面，光伏全产业链呈现分化企稳态势，整体产业链最差阶段逐步过去，边际改善信号持续显现。

风电板块核心观点：英国公布第八轮差价合约分配规则，广东启动

10.3GW海上风电竟配。英国政府敲定AR8招标规则，固定式和浮式海上风电价格保持稳定。广东启动10.3GW海上风