固定收益转债折价回归套利策略.docx

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u1、可转债溢价率策略研究:剔除赎回干扰后的收益表现验证 4

2、负溢价率分析:折价修复与弹性博弈的路径演绎 5

、分布分析:负溢价率牛市机会频现 5

、分年份分析:牛市占优,持有期随市而动 5

、分行业分析:行业分化明显,消费与周期双强 6

、分溢价率区间分析:折价中庸则稳定,折价极致则反弹 8

、分价格区间分析:中低价锚定补涨反弹,中高价博弈赎回预期 8

、溢价率与价格交叉分析:补涨反弹与赎回博弈 9

、收益率结构分析:尖峰厚尾,稳健底色与极端弹性并存 10

3、低溢价率分析:稳健底仓与弹性博弈的路径

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