机械设备行业：美光Q3财报超预期，存储高景气提振半导体设备需求.pptxVIP

形机器人（-10%）和矿机＆煤机（-10%）。

机械动态变化：（1）根据火山引擎官网，6月23-24日FORCE原动力大会在北京举办，字节跳动

发布豆包大模型2.1系列等五大全新自研模型，全面锚定AI规模化产业落地。（2）根据6月24日英伟达年度股东大会网络直播，黄仁勋宣告“有用的AI”已经到来，并确认VeraRubin架构已进入全面量产阶段，专为智能体AI打造。（3）宇树科技官微发布，将UnitreeR1起售价下调至2.99万元，中国人形机器人产业化进程加快。（4）6月24日美光科技发布2026财年第三财季财报，营收、净利润及下季度业绩指引均大幅超出市场预期，验证AI驱动下存储行业高景气周期，存储厂商扩产动力持续提升，进一步拉动上游半导体设备需求。

机械行业观点：目前基建投资出现积极修复，地产投资仍在低位，整体内需依然相对疲软，期待后续

政策端持续发力。外需方面，在AI产业的带动下海外龙头企业普遍上调资本开支预期，AI投资的大趋势较为明确，并与传统行业形成鲜明对比，需要关注新技术的变化。欧美工业品进入低位补库周期；亚非拉区域矿山需求较好，有望共振向上。

建议关注：（1）AI链条：VeraRubin进入量产阶段，mSAP工艺带来设备和耗材通胀，PCB设备

逐步