电力设备新能源-2026年8月份投资策略：国内风电需求逐步复苏，电网投资确定性凸显.docxVIP

|2026年08月04日

电力设备新能源

电力设备新能源2026年8月投资策略优于大市

国内风电需求逐步复苏，电网投资确定性凸显

核心观点

需求持续旺盛，锂电产业链排产维持高增。储能需求持续向好，电动车出口快速增长叠加内销单车带电量持续提升，锂电需求维持高速增长。8月锂电池环节6家企业合计排产198.7GWh，同比+70%、环比+9%。推荐关注电池、隔膜、铜箔、固态电池与钠电池等方向领先企业，包括【宁德时代】、【鹏辉能源】、【亿纬锂能】、【蔚蓝锂芯】、【豪鹏科技】、【科达利】、【新宙邦】、【恩捷股份】、【星源材质】、【璞泰来】、【天奈科技】等。

全球储能需求稳步增长，系统与PCS出海提速。国内储能容量电价政策出台，市场化需求驱动国内储能订单呈现爆发式增长；美国数据中心发展推动大储系统采购需求提升；欧洲天然气价格上涨和电价市场化发展均推动储能需求；新兴市场各国政府储能政策频，预计2026年全球储能装机需求达到455GWh，同比增长+40%，建议关注【阳光电源】、【德业股份】、【海博思创】、【盛弘股份】。

国内风电需求逐步复苏，出口长期贡献业绩增长。近期国内新能源机制电价趋稳回升，6月以来国内风电装机、招标呈现修复态势。海风方面，可再生能源“十五五”规划发布，“十五五”计划新增开工1亿千瓦，累计装机达到1