产业赛道与主题投资风向标 中央政治局会议召开，deepseek-v4-flash正式版API上线公测.docxVIP

策略报告：投资策略专题2026年08月05日

中央政治局会议召开，deepseek-v4-flash正式版API上线公测

产业赛道与主题投资风向标

摘要

市场回顾：本周（7.27-7.31），全A下跌0.05%。板块方面，AI大模型相关概念表现强势。当周全A日均成交额为22037亿元，较前周减少2958亿元，市场活跃度下行。市场情绪方面，当周每日平均上涨家数为3415家，较前周增加1336家；平均涨停家数由上周77家减少至72家。两融方面，融资融券余额回落至26065亿元（截至7月30日），两融资金主要流向银行概念。拥挤度方面，半导体与芯片相关拥挤度较高，汽车相关概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）AI应用：AI生成有望迈入“完整创作”时代，出海头部应用流量集中度提升（2）存储芯片：龙头上市或催化估值重塑，景气上行逻辑有望强化（3）

光模块：数据中心规模扩张叠加AI算力发展，数通光模块需求持续走强

政策动态：中共中央政治局决定召开二十届五中全会，分析研究当前经济形势和经济工作。（1）中共中央政治局决定召开二十届五中全会