计算机-行业2026Q2基金持仓分析：筹码底逐步显现，重仓超配比例持续回升.docxVIP

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筹码底逐步显现，重仓超配比例持续回升——计算机行业2026Q2基金持仓分析

报告要点

2026年上半年整体超配比例触底后连续两个季度回升，国产AI链在国产模型带动下迎来高景气和繁荣，相对吸引力显著。近一年以来(2025Q3~2026Q2)基金重仓配置计算机的比例呈现持续下降的趋势，分季度分别为2.3%、1.5%、1.6%、1.3%，2026Q2重仓比例处于2010年以来历史新低位。近一年计算机板块重仓超配比例分别为-3.6%、-3.8%、-3.5%、-2.9%，2026Q1、Q2连续两个季度重仓超配比例回落触底回升。横向对比看，2