策略周报：哪些热点有望继续上涨？-2026年8月第2期.pptxVIP

策略周报

哪些热点有望继续上涨？

2026年8月第2期;

核心观点：本周市场重新回到小盘成长占优，通信领涨，医药生物、房地产、食品饮料、煤炭和电力设备表现较强；华为、人工智能、机器人、新能源汽车、芯片、储能及数据中心/AIDC等概念涨停活跃度居前。AI仍是中期景气主线，前期调整后算力硬件热度回升，通信、芯片、数据中心、液冷服务器及CPO等环节重新活跃，近期工信领域围绕人工智能、通信等方向持续推进创新任务，产业催化仍在。机器人受具身智能政策和产业化推进支持，主题弹性延续。新能源围绕储能、新能源汽车、光伏和风电轮动，反内卷及供需改善逻辑延续。创新药本周表现回暖，上半年BD出海维持高景气，医保及商保创新药目录政策持续推进；地产、食品饮料和煤炭等低位方向有所修复，但持续性仍需观察基本面改善情况。;

市场风格跟踪：25年4月至5月份市场核心热点集中于贸易战相关题材，市场主题投资行情盛行，风格延续

小盘成长占优。7月至8月，市场回暖，上证指数屡创新高，成交额维持高位，市场小盘成长更具弹性。9月市场进入调整期，热点转移至半导体、人形机器人和新能源。10月初，中美关系预期反复，热点围绕军工和稀土。10月中旬至11月中下旬，热点主要围绕涨价和十五五规划双线逻辑，聚焦于存储芯片、锂电池和量子科技。12月初至1月初，前期热点板块调整，机器人迎来收购潮，可控核聚变进入技术突破期