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2026年年度融资计划

一、融资目标与总体思路

2026年融资工作以「保流动性、降综合成本、控杠杆率」为三条主线，全年计划新增融资8.0亿元，综合融资成本控制在年化4.6%以内，年末资产负债率控制在65%以内。

1.1年度融资目标

指标

2025年末实际（估算）

2026年目标

责任部门

新增融资总额

—

80,000万元

资金部

综合融资成本（年化）

约5.1%

不高于4.6%

资金部

年末资产负债率

约67%

不高于65%

财务部

货币资金安全垫（覆盖3个月内到期有息负债）

约1.8倍

不低于1.5倍

资金部

到期债务接续率

—

100%

资金部

1.2融资用途分配

?经营性周转：30,000万元，用于原材料采购与日常营运资金，随用随提、随销随还，压降平均占用天数。

?项目建设：35,000万元，用于二号生产基地建设（总投资估算约5.2亿元，按施工进度分批提款）。

?债务接续：15,000万元，用于2026年内到期的两笔存量贷款（合计13,800万元）本息接续，避免被动展期推高成本。

1.3总体思路

优先内源、其次债权、审慎股权：一季度完成银行授信续做与债券注册储备；二季度锁定项目建设期贷款；三季度视利率窗口择机发行中期票据；四季度完成年度成本复盘与2027年额度预安排。全年坚持「授信先行、提款滞后」原则