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第八章财务预警与风险管理

Contents企业财务预警方法和模型25企业财务风险管理3企业财务风险1

学习目标

了解财务风险、风险预警及风险管理的内涵

熟悉财务风险的成因和财务预警的功能

掌握财务预警的分析方法

掌握风险管理的程序

第一节企业财务风险个目标函数、四个模块的内容和一个财务管理工具箱组成。其中,一个目标是公司价值最大化；四个模块的内容包括投资决策、融个目标函数、四个模块的内容和一个财务管理工具箱组成。其中,一个目标是公司价值最大化；四个模块的内容包括投资决策、融资决策(或资本结构)、股利决策和营运资本管理；财务管理工具箱里有四把工具,即会计报表与比率、现值、风险收益模型和期权定价模型资决策(或资本结构)、股利决策和营运资本管理；财务管理工具箱里有四把工具,即会计报表与比率、现值、风险收益模型和期权定价模型一、财务风险的基本内涵风险是指一定条件下和一定时期内未来结果的不确定性。风险产生的结果可能带来利润也可能是损失。财务风险是指企业在日常经营中，由于内外部环境及各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获得的实际收益与预期目标发生偏离而形成经济损失的可能性。从狭义层面上看，主要是指因利用举债方式筹资而产生的风险，意味着由于债务的存在而对企业利润或是股东收益等财务成果带来的不确定性；从广义层面上看，是指因企业各项财务活动中各个不能事先预测或