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股 票 股票的收益 ：是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息、资本损益和资本增值收益组成。 1、股息：它是由于股份公司分配给股东的，它可以是现金股息，也可以是股票股息； 2、资本损益：它是指投资者在证券市场上交易股票，通过股票买入价与卖出价之间的差额所获取的收入。当卖出价大于买入价时为资本收益，即资本损益为正；当卖出价小于买入价时为资本损失，即资本损益为负； 股 票 3、资本增值收益：股票投资获得资本增值收益的形式是送股，但送股的资金不是来自于当年的可分配利润，而是公司提取的公积金，因此，又可称为公积金转增股本。资本增值收益是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的。 股 票 股票价格指数 ：是反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况的一种指标。它有多种不同的编制方式，比如有算术平均法、加权平均法等。常用的方法是：设定以某一基准日的点数，以基准日的该加权平均市价为基础，将计算日的加权平均市价与基准日的加权平均市价相比较，计算出一个比值，再转换为计算日的点数，即计算日的股票价格指数。 基 金 投资基金的概念 ：投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 基 金 投资基金的分类 契约型基金和公司型基金 契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为。 公司型基金是按照公司法，以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。 基 金 封闭型基金和开放型基金 封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。 基 金 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或收益凭证，或再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。 第二节 衍生金融工具 远 期 互 换 期货和期权 远 期 远期合约的概念 ：远期合约，是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。在合约中，同意在未来某一确定时间买入标的资产的一方称为多头（Long Position），而在未来同一时间卖出标的资产的另一方称为空头（Short Position）。 远 期 远期合约的分类 远期利率协议：是指协议双方同意在未来的某一确定时间，按商定的利率，进行一笔已经确定金额、货币和期限的借贷。 远期外汇合约：远期外汇合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按约定的远期汇率来买卖一定数量的某种外汇的协议。 互 换 互换合约的概念 ：互换合约，也叫掉期合约（Swap Cntracts），是指交易双方约定按共同商定的条件，在未来一段时期内，相互交换某种资产的合约。互换合约一般是非标准化的合约，因此不上市交易。 互 换 互换合约的分类 利率互换合约：这是最基本的互换类型，它主要是指固定利率现金流与浮动利率现金流的互换，即一方同意以固定利率计算向另一方支付若干年的现金流，而另一方则同意以浮动利率计算在相同期限内支付现金流； 互 换 货币互换合约：它主要是指交易双方按照事先约定的规则，相互交换不同货币、金额相当的本金及利息，到期后再换回本金的交易。它需要在货币数量上、期限上都有共同需求，但在货币品种上有相反需求的两个交易伙伴来进行交换； 利率—货币互换合约：如果遇到货币品种不同、计息方式又有差异的金融工具的交换，即为利率—货币互换。 期 货 期货合约的概念:期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 期 货 期货合约的分类 :商品期货和金融期货 商品期货：是以各种实物商品包括农产品（如大豆）、有色金