CPA财务成本管理跨章节综合题及历年真题精讲7.ppsVIP

【例14：2008年计算题】A公司是一家零售商，正在编制12月份的预算，有关资料如下： 预计的2008年11月30日资产负债表如下 （单位:万元） 资产 金额 负债及所有者权益 金额 现金 22 应付账款 162 应收账款 76 应付利息 11 存货 132 银行借款 120 固定资产 770 实收资本 700 　 未分配利润 7 资产总计 1000 负债及所有者权益总计 1000 销售收入预计：2008年11月200万元，12月220万元，2009年1月230万元，销售收现预计：销售当月收回60%，次月收回38%，其余2%无法收回（坏账），采购付现预计：销售商品的80%在前一个月购入，销售商品的20%在当月购入，所购商品的进货款项，在购买的次月支付。 ? 预计12月份购置固定资产需支付60万元；全年折旧费216万元；除折旧外的其他管理费用均须用现金支付，预计12月份为26.5万元；12月末归还一年前借入的到期借款120万元。预计销售成本率75%，预计银行借款年利率10%，还款时支付利息，企业最低现金余额为5万元，预计现金余额不足5万元，在每月月初从银行借入，借款金额是1万元的整数倍。假设公司按月计提应计利息和坏账准备。 要求：（1）计算12月份的销售收回的现金、进货支付的现金、本月新借入的银行存款。 月份 11月 12月 1月 销售收入 200 220 230 现金收入： 期初现金余额 22 5.5 当月60% 132 上月38% 76 可供使用现金 230 采购额 支付货款： 上月采购的100% 162 其他付现管理费用 26.5 购置固定资产 60 现金支出合计 248.5 现金多余或不足 -18.5 偿还借款 120 偿还利息 12 增加借款 156 期末现金余额 5.5 【答案及解析】 单位：万元 ?说明： ①销售收回的现金=220×60%+200×38%=132+76=208（万元） ②11月付现的进货成本=12月销售商品成本×80%+11月销售商品成本×20%=（220×75%）×80%+（200×75%）×20%=162（万元），所以，进货支付的现金=162（万元） 本月新借入的银行存款=18.5+120+12+5=155.5≈156（万元） （2）计算12月份的现金、应收账款、应付账款、存货的期末余额。 【答案及解析】 ①现金期末余额=5.5（万元） ②应收账款期末余额=220×38%=83.6(万元) ③12月付现的进货成本=1月销售商品成本×80%+12月销售商品成本×20%=230×75%×80%+220×75%×20%=171 （万元），所以，应付账款期末余额=171（万元） ④存货期末余额=期初存货余额+当期进货成本-当期销售成本=132+171-220×75%=138（万元） ? （3）计算12月份的税前利润 【答案及解析】 税前利润=220-220×75%-（216/12+26.5+220×2%） -（120×10%/12+ 156×10%/12）=3.8（万元） 【考题点评】本题主要考核第二十一章“现金预算编制”知识点。该知识点属于教材中应知应会的考察点，只要现金预算编制的流程和各相关数据的勾稽关系，即可解答。 【例15：2007年计算题】资料：2007年7月1日发行的某债券，面值100元，期限3年，票面年利率8％，每半年付息一次，付息日为6月30日和12月31日。 要求： （1）假设等风险证券的市场利率为8％，计算该债券的实际年利率和全部利息在2007年7月1日的现值。 【答案及解析】债券实际年利率＝（1+8％/2）2－1＝8.16％ （注：答案唯一，不是一律扣分）每次发放的利息＝100×8％/2＝4（元）该债券全部利息的现值=4×（P/A，4％，6） ＝4×5.2421＝20.97(元) ? （2）假设等风险证券的市场利率为10％，计算2007年7月1日该债券的价值。 【答案及解析】 2007年7月1日债券价值＝4×（P/A，5％，6）+100× （P/F，5％，6）＝20.30+74.62＝94.92（元） （3）假设等风险证券的市场利率为12％，2008年7月1日该债券的市价是85元，试问该债券当时是否值得购买? 【答案及解析】 2008年7月1日债券价值＝4×（P/A，6％，4）+100× （P/F，6％，4）＝13.86+79.21＝93.07（元） 该债券的价值高于市价，故值得购买。 ?（4）假设某投资者2009年7月1日以97元购入该债券，试问该投资者持有该债券至到期日的