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通威股份2005年财务分析报告 目 录 一、实现利润分析 4 1.利润总额 4 2.营业利润 4 3.投资收益 5 4.营业外利润 6 5.主营业务的盈利能力 6 二、成本分析 7 1.成本构成情况 7 2.总成本变化情况及原因分析 8 3.主营业务成本控制情况 9 4.销售费用变化及合理性评价 9 5.管理费用变化及合理性评价 10 6.财务费用变化情况 10 三、资产结构分析 11 1.资产构成基本情况 11 2.资产的增减变化 12 3.流动资产的增减变化 12 4.固定资产的增减变化 13 5.无形资产及其他资产的增减变化 13 6.总资产的增减变化原因 14 7资产结构简评 14 8.资产结构的变动情况 15 四、资本结构分析 15 1.资本构成基本情况 15 2.流动负债构成情况 16 3.负债的增减变化情况 17 4.负债的增减变化原因 19 5.权益的增减变化 19 6.权益的增减变化原因 21 五、偿债能力分析 21 1.支付能力 21 2.流动比率 21 3.速动比率 22 4.短期付息能力 22 六、盈利能力分析 23 1.盈利能力基本情况 23 2.净资产收益率 23 3.资产净利率 24 4 销售毛利润率变化情况 25 七、营运能力分析 25 1.存货周转天数 25 2.应收账款周转天数 26 3.营业周期 26 4.流动资产周转天数 27 5.现金周期 27 6.总资产周转天数 28 八、发展能力分析 29 1.销售收入增长率 29 2.净利润增长率 29 3.资本增长性 29 4.固定资产投资扩张率 30 5.挖潜发展能力 30 九、经营协调性分析 30 1.营运资本 30 2.营运资金 31 3.营运资金需求 31 4.经营业务支付能力/现金支付能力 32 5.经营协调情况的变动 32 十、现金流量分析 33 1.现金流入结构分析 33 2.现金流出结构分析 34 3.现金流动的稳定性分析 34 4.现金流动的协调性评价 35 5.现金流量的变化 36 6.现金流量简要指标分析 36 财务分析报告 一、实现利润分析 1.利润总额 2005年实现利润为12269.万元，与2004年的6975.34万元相比有大增长，增长%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.营业利润 2005年营业利润为万元，与2004年的万元相比增长%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加万元；其他业务万元以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加万元；主营业务税金及附加营业费用管理费用增加万元；财务费用增加万元；共计减少万元.增加项与减少项相抵，使营业利润增长万元。 3.投资收益 2005年投资收益为-624.19万元，与2004年的0万元相比有较大幅度下降. 投资收益2005年较上年差异较大,主要是因为2005年收购的珠海大海水产、湛江奥华水产计提坏账准备,以及收购的珠海大海水产、湛江奥华水产产生的股权投资差额按会计制度摊销所致. 4.营业外利润 2005年营业外利润为-143.04万元，与2004年的-142.万元相比。 5.主营业务的盈利能力 2005年主营业务收入净额为万元，与2004年的万元相比增长%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2005年的主营业务收入净额比2004年增长; 2005年主营业务成本为万元，比200年的万元增加%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务增长幅度大于主营业务，表明公司主营业务盈利能力。 实现利润增减情况表 2005年 2004年 2003年 数值(万元) (%) 数值(万元) (%) 数值(万元) (%) 销售收入 367135.32 40% 262,861.2 55% 169,856.6 0 实现利润 12,269.06 76% 6,975.35 61% 4,324.42 0 营业利润 16,896.46 80% 9,393.95 62% 5,801.88 0 投资收益 -624.19 0.00 -100% 1.22 0 营业外收支净额 -143.34 1% (142.39) 135% -60.70 0 补贴收入 16.36 0.00 - 0 结论 在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本分析 1.成本构成情况 2005年成本费用总额为万元，其中：主营业务成本为万元，占成本总额的%;销售费用为万元，占成本总额的%;管理费用为万元，占成本总额的%;财务费用为万元，占成本总额的%。 成本构成表(占成本费用总额的比例) 2005年 2004年 2003年