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浅析当前国有商业银行的流动性风险管理 □ 郝宏海 武军 （中国建设银行河北省分行 石家庄 050000） 摘要：流动性风险是银行面临的主要风险，其往往是信用风险、市场风险、操作风险等风险的最终表现形式，是银行倒闭的直接原因。近年来，国有商业银行逐步建立起了流动性风险管理体系，对降低流动性风险起到了积极作用。然而，国有商业银行流动性管理水平相当较低，风险管理压力较大。本文通过分析当前流动性风险管理现状，对如何提高风险管控能力提出了一些建议和措施，希望为提高银行流动性风险管理水平，丰富管理手段提供些许有价值的参考。 关键字：流动性风险管理；资产负债管理；挤兑 目前，我国银行业已步入全面开放的阶段，国有商业银行在风险管理上面临全方位的挑战。形势逼人，风险管理被提升到前所未有的高度加以研究和重视。然而，流动性风险管理，做为风险管理体系的重要组成，并未得到应有的重视。07年金融危机的教训告诉我们流动性风险是银行面临的主要风险，其往往是信用风险、市场风险、操作风险等的最终表现形式，是银行倒闭的直接原因。 今年以来国内流动性形势复杂，上半年央行六次上调法定存款准备金率，近日又将保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，商业银行资金面普遍趋紧，流动性风险加大，风险管理的压力陡增。国有商业银行应将流动性风险管理放在突出位置，建立科学高效的内部管理体系，才能保证持久的流动性安全。 一、流动性风险管理的概念及目标 狭义上讲，流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险如不能有效控制，将损害银行的清偿能力和信誉。 流动性风险管理是指对流动性风险进行识别、计量、监测和控制的全过程。其目的是使商业银行在可承受的流动性风险容忍度范围内，保证合理的资金占用，弱化流动性风险对实现商业银行经营目标的冲击。科学的流动性管理体系应当确保有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付，同时减少无效的资金占用，使备付率保持在合理水平，为商业银行保证盈利的稳定增长和资本结构的稳定提供充足的资金支持。 国有商业银行流动性风险管理的目标应包括：一、建立与本行战略愿景、经营目标、业务规模等相适应的流动性风险管理体系；二、充分识别、有效计量、持续监测和适当控制银行整体及在各产品、各业务条线、各业务环节、各层机构中的流动性风险；三、确保支付，无论在正常经营环境中还是在压力状态下，确保有充足的资金满足资产增长、到期债务支付等需要；四、在确保支付的前提下，保持科学、合理的超额备付率水平，提高资金的使用效率。 日常工作中面临流动性风险主要包括两个方面： 第一，支付风险 因资产业务与负债业务期限错配，在支付到期负债时，由于长期贷款未到期导致缺乏足够的流动性资金满足支付，被迫以较高成本在银行间以拆借的形式调剂资金，使银行的经济利益受损。支付风险是银行资产负债业务发展不平衡长期累积的结果。 第二，大额资金往来风险 通常商业银行只保留少量的现金头寸应付日常提现。大额银行存款的非预期提取以及信贷额度的非预期使用会使商业银行头寸吃紧，甚至发生间隙性透支，如不能快速妥善处理，极有可能引发局部性的流动性危机。大额资金往来风险是客户瞬时巨量资金异动的结果。 二、流动性风险的三个显著特征 流动性风险是商业银行与生俱来的一种综合性风险，是银行所有风险的最终表现形式。商业银行面临的风险各异，如不能得到有效控制最终都会以流动性危机爆发，银行倒闭的形式结束，破坏巨大。 1.内生性 商业银行的本质特征是信用中介，主要功能是为存款人提供流动性较强的存款合约，同时向借款人提供流动性较差的贷款合约，在为社会创造流动性的同时，获取利差收入。这种流动性转换为客户提供了流动性保险，与此同时将流动性风险转嫁到银行本身。这就是商业银行流动性风险的内生性根源。 2.隐蔽性 国有商业银行流动性风险的隐蔽性体现在两个方面：一是指流动性风险自身的隐蔽性，流动性风险是一种间接的整体性风险，容易被银行信用中介的特征所掩盖。流动性危机一般是由信用风险、市场风险、操作风险等其他风险不断累积所致。二是指流动性风险还未被充分认识，流动性管理水平置信度下，在未来特定时期内的 主动资产负债管理应以调整资产负债结构为抓手。首先，流动性资产与流动性负债要进行合理匹配，“短存长贷”应控制在一定的比例范围。加快资产证券化步伐，合理增加中短期国债比重，改善资产业务流动性差的现状；其次，增强主动型负债能力，积极拓展存款以外的其他负债业务。重视短期限理财产品的开发和营销，扩大以大额可转让存单、中短期金融债券为代表的主动型负债产品占比，改变单纯依靠存款支撑银行资产业务发展的现状。再次，合理控制表外业务的规模和增速，优化表外业务结构，通过产品调整降低表外业务的资本占用，提高风险缓释水平。