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第十五章证券投资基金概述 PPT制作者：黄彦菁 本章大纲 第一节 投资公司 投资公司：一种金融中介，它从个人投资者手中汇集资金并将这些资金投资于有潜力的、范围广泛的证券或其他资产。 对投资者来说，投资公司有以下几个功能： 1）记账与管理:投资公司发布阶段性管理情况报告，记录资本利得的分配、红利、投资及偿债的情况，并为股东的红利及利息收入进行再投资。 2）分散化与可分性:通过资金的聚集，投资者公司可使投资者拥有多种不同类型的证券。 3）专业化管理。 4）较低的交易成本。由于是大宗交易的方式进行证券买卖，投资公司可连大量的节约经纪人费用与佣金。 资产净值如何计算？ 资产净值：每一股份的价值称为资产净值（NAV）。 资产净值=（资产市值-负债）/发行在外的股份 资产净值例题： 假定有一共同基金，管理着价值1.2亿美元的资产组合，该基金欠其投资顾问400万美元，并欠租金、应发工资及杂费100万美元。该基金发行在外的股份为500万股，则有 资产净值=（1.2亿美元-500万美元）/500万股份=23美元/股 概念检查 一下为先锋集团发起的国际股票指数总和共同基金在2002年10月31日的资产负债表。该资产组合的资产净值是多少？ 投资公司的类型 什么是单位投资信托？在基金寿命期内货币组合成固定的一种资产组合进行投资。 信托发起人，通常是一个经纪人公司，购买一个证券资产组合并将其存入信托中，然