案例知识点和注意事项.doc

第一章 知识点和注意事项 用到的相关知识点及注意事项 现行建设项目总投资构成内容如下图所示： 1．预备费=基本预备费+涨价预备费 2. 基本预备费=工程费与工程建设其他费*基本预备费率 涨价预备费P=∑It [(1+f)t -1 ] (其中:It=静态投资. f=上涨率) 3. 静态投资=工程费与工程建设其他费+基本预备费 4. 投资方向调节税=(静态投资+涨价预备费)*投资方向调节税率 5. 建设期贷款利息=∑(年初累计借款+本年新增借款/2)*贷款利率 6. 固定资产总投资=建设投资+预备费+投资方向调节税+贷款利息 7. 拟建项目总投资=固定资产投资+流动资产投资 计算占固定资产投资比例时，其固定资产中不含投资方向调节税和建设期贷款利息。 8.用分项详细估算法估算流动资金: 为了简化计算，估算时仅对存货、现金、应收帐款和应付帐款四项内容进行估算。 流动资金=流动资产－流动负债流动资产=应收账款+存货+现金+预付账款（新增考点） ? 1）应收账款：是指企业全年赊销收入净额占用的流动资产。计算公式为： 应收账款=年经营成本 ÷ 应收账款的年周转次数 （除以360，乘以周期天数） ?2）现金：包括企业库存现金和银行存款。计算公式为： 现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）÷现金的年周转次数 注意 估计现金时用的是其他费用，估计在产品用的是其他制造费用 3）存货：存货=外购原材料、燃料十在产品＋产成品+其他材料 外购原材料燃料=年外购原材料燃料费÷外购原材料燃料年周转次数 产成品=（年经营成本-年营业其他费）÷产成品周转次数（注意同应收账款的区别） 其他材料费＝其他材料费用÷其他材料年周转次数 4）预付账款＝外购商品或服务金额÷预付账款的年周转次数 ?流动负债=应付账款+预收账款 1）应付帐款：是指一个营业周期内，需要偿还的各种债务。在可行性研究中，流动负债的估算只考虑应付账款一项,计算公式为： 应付账款=（年外购原材料十年外购燃料）÷应付账款周转次数 2）预收账款＝预收的营业年收入÷预收账款年周转次数 9.折旧指固定资产投资完成后，形成的固定资产（注意一定要含建设期贷款利息）在经营期内的回收问题 年折旧费=(固定资产原值-无形资产-残值)/折旧年限（项目寿命期） 固定资产余值=年折旧费*(固定资产使用年限-营运期)+残值 （营运期寿命期） 10.01还本付息表是指建设项目投资的还本付息情况，不包括流动资金的还本付息 10.等额本金偿还: ① 税后利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金 未分配利润 =全部税后利润 (不计盈余公积金和应付利润) 未分配利润：就是用来还款的利润 ②税后利润+折旧费+摊销费＞该年应还本金 未分配利润 =(该年应还本金+上年亏损)-折旧费-摊销费 盈余公积金=(税后利润-上年亏损)*10% 税后利润=该年利润总额-(该年利润总额-上年度亏损)所得税率 应付利润=税后利润-盈余公积金-未分配利润 11.每年按最大偿还能力偿还: ①还清贷款前,税后利润=未分配利润,应付利润=0 ,盈余公积金=0. ②还清贷款的当年,未分配利润=该年尚需还款数-折旧费-摊销费. 应付利润=税后利润-未分配利润-盈余公积金 ③还清贷款后,应付利润=税后利润-盈余公积金(未分配利润=0) 12．注意项目投资的现金流量表与资本金资金的现金流量表的区别。 两者的现金流入均为：营业收入、补贴、回收固定资产余值（余值同残值区别） 简称“ 营补两回收” 现金流出： 项目投资现金流出 资本金的现金流出 固定资产投资（不含利息） 自有资金投入 流动资产投资 经营成本 两类借款的本和息支出 营业税金及附加 经营成本 维持运营投资（运营的投资） 销售税金及附加 所得税前净现金流量 所得税 调整所得税（以息税前利润计） 维持运营投资（运营的投资） 所得税 所得税 所得税后净现值 净现金流量计算 注：1、总成本＝经营成本+折旧+摊销+利息（两种利息）要牢牢记住 2、调整所得税＝息税前利润×税率 息税前利润＝营业收入-营业税及附加-总成本+利息支出 3、所得税是 ＝（销售收入-总成本费用-销售税金及附加）×税