深交所《2011年个人投资者状况调查报告》.pdfVIP

日前，深圳证券交易所完成了《深交所2011年个人投资者状况调查报告》，为全面掌握投 资者状况，有针对性地做好教育和服务工作，提供了大量一手资料。 此次调查系深交所自2009年以来开展的第三次年度调查活动，调查问卷由深交所投资 者教育中心与深交所综合研究所共同设计，内容既包括在之前两年调查基础上的跟踪调查， 也包含一些新的热点问题，主要涉及投资者交易习惯与决策方式、对投资教育以及投资产品 的需求、证券公司客户服务状况、创业板投资者适当性管理状况等多个方面。 为保证调查的科学性与严谨性，深交所一直委托知名调查机构尼尔森执行此次调查项 目，负责调查问卷的发放与回收统计工作。调查时间是2011年12月至2012年1月，调查 对象为年龄在25~55岁之间目前持有证券账户的个人。为全面反映投资者状况，本次调查依 据证券账户的地理分布状况和投资者年龄结构，在全国六大片区各挑选1~2个代表性城市展 开调查，分别是：北京、大连、上海、杭州、武汉、成都以及广州、深圳. 根据不同年龄段投资者的特点，调查同时采用了券商营业部拦截访问与网络在线访问两 种方式，分别针对50岁以上及50岁以下人群。最终取得的总体有效样本为2924，标准误 差3%；整体投资者城市样本量为300以上，标准误差为6%。创业板投资者的城市样本量为 100以上，标准误差10%.. 有关调查结果摘录如下： 一、整体投资者的受教育程度呈逐年上升趋势 2011年，整体投资者的受教育程度呈逐年上升趋势，其中大学本科或以上学历占比由 2010年的54%提高至63%，其中创业板投资者中大学本科或以上学历的群体比例超过七成， 受教育程度高于非创业板投资者，后者中大学本科或以上学历群体比例为61%。 二、中小投资者比例有所上升，居民证券账户资产量略有下降 2011年证券投资者仍以中小投资者为主，超过八成受访投资者证券账户资产量在50万 元及以下，相比2010年上升了3个百分点。相对应的是，高资产量账户比例较2010年有所 下降。 从整体上看，2011年受访投资者的平均账户资产量在41.3万元，相比2010年略有下 降。考虑到2011年之前居民证券账户资产量是上涨的，且居民收入近两年是增加的，这一 变化可能与2011年的经济形势及市场行情有关。 三、股票占投资者家庭资产的比重下降为29.0%，投资组合更趋多元化 相应的，2011年股票在家庭资产配置中的地位也有所减弱。平均来讲，2011年股票占 受访投资者家庭总投资额的比例为29.0%，比2010年下降近6个百分点，回归到2009年水 平。其中创业板投资者与非创业板投资者的股票资产占家庭总投资额的比重分别下降至 35.0%和28.0%. 从投资产品类型来看，投资者在2011年的投资组合更多元化，除股票外，整体市场上 投资者购买的投资产品类型以银行理财产品、基金为主，以贵金属、投资性房产和政府债券 为辅。平均每人持有的产品数量比2010年轻微上升。与此同时，各种类型产品在投资者中 的渗透率均有不同程度的上升，其中银行理财产品和黄金、白银等贵金属最受投资者青睐， 渗透率均比2010年上升了13个百分点。 四、投资者对公司债等产品与业务的需求有待开发 调查显示，投资者对公司债等投资产品和业务存在一定需求空间，当被问及是否愿意买 入所持有股票的上市公司发行的公司债时，51%的投资者表示愿意。人口特征分析表明，对 公司债感兴趣的投资者人群相对较为年轻且受教育程度较高. 五、投资者重视技术指标分析，他人推荐和网络类媒体也是投资决策的主要信息渠道 对于最近一次投资的一支股票，65%的投资者表示会通过交易软件的股票价格走势、成 交量变化等技术指标的分析来形成投资决策，其次有40%的投资者表示通过他人推荐和网络 类媒体获取投资决策所需要的信息。 比较而言，创业板投资者在决策时的信息来源相对更为多元，其获取投资信息渠道平均 为4.0种，明显多于非创业板投资者，对多种渠道的利用率相对较高，超过50%的创业板投 资者会通过交易软件的技术指标分析、网络类媒体、上市公司的招股书、定期报告、临时公 告等披露信息和金融机构的研究报告来获取投资信息。 六、多数投资者认为需接受系统的投资教育，并希望下一代在学校接受相关基础性教育 调查显示，77%的投资者表示自身需要系统地学习投资知识与投资技能。同时有高达94% 的个人投资者表示在学习证券投资知识与技巧的过程中面临困难，主要表现有：缺少时间与 精力进行系统学习；缺少必要的经济学与金融