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-1 - 福费廷--贸易融资新途径 中国银行深圳分行 与 西德意志州银行上海分行 共同主办 西德意志州银行WestLB 西德意志州银行集团是德国第四大银行。 西德意志州银行有良好的信贷评级： 评级机构 长期 短期 穆迪 Aa1 P1 IBCA AAA F1+ 标准普尔 AA+ A1+ 西德意志州银行国际贸易商品融资部ITCF 全球新兴市场部(International Trade Commodity Finance) 简称ITCF，前身为西商银行。 ITCF福费廷部门总部位于伦敦，福费廷部门的年交易量达50亿欧元。 ITCF福费廷部门几年来连获殊荣： 《欧洲货币》“最佳一级市场福费廷包买商”； 《中欧》“最佳贸易融资与福费廷机构”。 FORFAITING福费廷--案例分析 案例一：短期融资 背景介绍： 出口合同正在商谈中(一般消费品) 进口商有延期付款的需求 出口商为了达成合同，必须给予一定的融资 FORFAITING福费廷--案例分析 案例一：短期融资 贸易细节： 国家： 韩国 进口商： 韩国三星集团 合同金额： USD700，000 付款方式： 远期信用证 期限： 提单日后360天 装船期： 10天以内 交易货品： 计算机部件 FORFAITING福费廷--案例分析 案例一：短期融资 西德意志州银行提供的融资方案： 由一家可接受银行开立信用证 融资条款： 贴现率：(年利率)LIBOR+0.90% ，以复利贴现计 宽限期DOG：3天 承诺费：年利率0.625% (如单据在两周内递交，则不收承诺费) FORFAITING福费廷--案例分析 福费廷融资条款(报价)解释: 贴现率构成因素： 筹资成本 融资期限 担保银行的信贷评级 进口国的信贷评级 宽限期Days of Grace 指从票据到期日到实际收款日的估计延迟天数。 承诺费Commitment fee 适用于自福费廷协议签订日到包买银行实现贴现付款日，一般 以年利率表示。 FORFAITING福费廷--案例分析 福费廷融资条款(报价)解释 贴现率种类 复利贴现DISCOUNT TO YIELD 指贴现成本以年利率计算的贴现，通常每半年计息1次。 利率*天数 -------------- +1 = 除数 面值/除数=净额 360*100 直接贴现STRAIGHT DISCOUNT 根据面值的到期日或多个到期日作出的百分比贴现率。 利率*面值*天数 ---------------------- = 贴现额 360*100 FORFAITING福费廷--案例分析 FORFAITING福费廷--案例分析 案例一：短期融资 福费廷所需单据及文本： 由韩国发展银行KDB开立的信用证的真实复印件 开证行承兑电文的真实复印件 信用证转让书 (Letter of Assignment) 发给开证行的转让通知书的真实复印件 (Notification of Assignment) 开证行的转让确认书 出口商印鉴确认书(或银行)，确认所有提供之文件上的签字为真实的，并对相关方具有法律约束力。 提单及商业发票的真实复印件 FORFAITING福费廷--案例分析 案例一：短期融资 交易流程： FORFAITING福费廷--单据要求 融资单据 相关贸易单据 证明 FORFAITING福费廷--单据要求 融资单据 信用证的真实复印件 承兑电函的真实复印件 信用证转让书(Assignment) 转让通知书(Notification of Assignment) 开证行的转让确认书 FORFAITING福费廷--单据要求 Notification of Assignment To the issuing bank Dear Sirs, Re: Letter of Credit No. dated issued by. For a total amount of Repayment: Due date: Applicant: Beneficiary: Please note that we have irrevocably and unconditionally assigned to: Westdeutsche Landesbank Girozentrale, London Branch all proceeds in respect of the above mentioned Letter of Credit. Therefore please confirm directly to the above mentioned company (Attn. J.K. Gray