商业银行信息披露法律制度研究.pdf

商业银行信息披露法律制度研究 摘 要 近年来频繁发生的金融危机表明商业银行信息披露行为在维护银行业稳定 方面具有举足轻重的作用，运用法律手段对其进行有效的规制正成为国际金融 界的普遍惯例。与国际社会较为成熟的经验相比，我国的商业银行信息披露法 律制度在规范内容、程序、方式及监管等多方面尚存在着较大的差距，随着我 国金融市场的全面开放时间表的迫近，这一问题正变得日益严峻。 为此，本文以商业银行信息披露法律制度为研究对象，从商业银行信息披 露法律制度的基本理论入手，结合经济学和法学领域的相关理论，运用归纳、 演绎、比较等分析方法，阐述了《新巴塞尔协议》的相关内容和金融发达国家 和地区的先进经验，分析了我国商业银行信息披露法律制度的现状和存在的主 要问题，并提出了相应的对策和建议。正文共分四个部分： 第一章为商业银行信息披露法律制度概述。笔者首先介绍了商业银行信息 披露法律制度的基本概念、披露制度包含的主要内容和进行披露应遵循的基本 原则。接着分析了商业银行信息披露法律制度的特征，表明其为典型的经济法 的部门法：第一，具有经济性或曰专业性；第二，具有社会本位性；第三，具 有纵横交错、相互结合的特点；第四，具有以公为主、公私兼顾的特点。然后 阐述了商业银行信息披露法律制度对于银行、利益相关者和监管者的重要意义 和作用并指出了制度所具有的局限性：在意义和作用方面，笔者认为，首先， 商业银行信息披露法律制度有助于提高银行经营效益、降低经营风险，加强自 我约束，完善银行的公司治理结构；其次，商业银行信息披露法律制度能够为 金融交易主体的安全提供条件，使金融市场主体处于实质平等地位，有助于保 障股东、储户及其他利益相关人的权益；最后，商业银行信息披露法律制度有 利于提高监管效率，防范监管风险，强化监管功能并且能够弥补官方监管的不 足形成有效全面的监管体系。同时，笔者指出，商业银行信息披露制度并不能 够解决所有问题，本身亦存在着局限：第一，商业银行信息披露制度对于防范 系统性银行危机作用有限；第二，不适当的信息披露可能给银行体系带来风险； 第三，银行进行信息披露需要承担较大的成本。在本章最后一部分，笔者结合 经济学和法学的相关理论分析了商业银行信息披露法律制度的理论基础。从信 息经济学的角度来讲，商业银行和相对方存在着信息不对称分布的情形，而这 1 商业银行信息披露法律制度研究 种情形仅靠自身力量无法克服需要其他因素的介入；从博弈论的角度来讲，商 业银行和相对方由于信息的非对称分布无法实现充分的博弈需要加以平衡；而 法律制度基于与经济的相互关系能够有效反映市场参与者的利益宿求和渴望， 经济法作为社会本位法能够对复杂的经济关系和经济利益进行平衡协调，对于 商业银行信息披露行为的法律规制便因此破土而出。同时笔者还分析到，法律 基于对秩序、正义、效率、利益等法律价值的追求也需要对信息披露行为进行 规范。 第二章是商业银行信息披露制度的国际经验，主要分为《新巴塞尔协议》 的相关内容和金融发达国家的实践两部分。在前一部分，首先介绍了近些年来 巴塞尔委员会在商业银行信息披露制度方面的规则演绎状况，至《新巴塞尔协 议》已正式将市场约束作为有效监管的三大支柱，反映了巴塞尔委员会对于信 息披露制度重视程度的逐步提高。然后从作用、具体操作、与会计披露的相互 关系、具体的披露要求四个方面介绍了《新巴塞尔协议》的主要内容。接着从 《新巴塞尔协议》性质入手分析了协议与各国法律制度的关系，对于成员国而 言，协议具有法律约束力，而对于非成员国，协议不具备约束力。但无论是成 员国抑或是非成员国，协议都不是立刻产生效力，相关文件考虑到了各国的