商业银行信用风险量化管理研究.pdf

摘 要 信用风险是金融市场上的主要风险之一，信用风险的度量和管理历来是商 业银行面临的重大课题。加入 WTO 后如何提高竞争力和信用风险管理水平是 我国商业银行必须须解决的重要问题。与西方发达国家的银行相比，我国商业 银行在信用风险量化管理的外部环境、内部控制体系、数据基础、技术和方法 等方面缺乏相应的支持体系，存在许多缺陷。本文深入探讨了信用风险量化管 理体系的构成、分析了目前在发达国家发展比较成熟的现代信用风险管理模型， 对其在我国的应用性进行了可行性研究，并结合我国实际情况对我国商业银行 的信用风险量化管理进行了初步探讨，提出了思路和建议。 在论文的第二章，在对商业银行量化管理基础性概念的研究的基础上，建 立起商业银行量化管理的一般性框架。这个框架由客户信用评级和贷款风险分 类以及贯穿两者始终的信用风险计量方法共同组成了量化管理体系的两点一 线。客户信用评级是授信的基础，贷款风险分类作为贷后管理的重要组成部分， 它们既是依据信用风险计量方法的产物，又为进一步量化提供违约风险信息。 在第二章的基础上，第三、第四章重点讨论它们的构成。第三章对客户信 用评级和贷款风险分类作具体概述。第四、五章是本文的重点。第四章，重点 研究两个广泛应用的现代信用风险管理模型——CreditMetrics 模型和 KMV 模 型。在第四章讨论的基础上，第五章对 KMV 模型在我国的应用作实证研究。 将西方先进信用风险量化管理模型与我国商业银行信用风险管理相结合进 行研究后本文得出如下总结结论： (1)我国商业银行目前缺乏健全有效的内部信用评级体系和信用风险管理体 系，现代信用风险量化管理模型和方法有待探索和运用。 (2)我国缺乏作为信用风险衡量基础的数据库和信用公开披露机制，这是目 前我国商业银行信用风险量化研究的主要瓶颈。 (3)现代信用风险管理模型和方法在我国的借鉴和应用是我国信用风险管理 现代化的核心课题，本文深入研究了国外比较有影响力的信用风险度量模型， 对其优势、劣势进行了分析和比较。 (4)通过对现代信用风险量化管理模型在我国的可行性分析和 KMV 模型在 我国应用的实证分析发现当前 KMV 模型在我国具有一定的借鉴意义，我国商 业银行可以在量化风险的现实基础上，引进 KMV 模型量化风险。 (5)我国商业银行运用国外先进信用风险量化管理模型是一个渐进的系统过 程，而且运用国外的模型来分析我国信用风险情况属于一个过渡阶段，国有商 业银行必须研究、开发自有的模型来进行风险度量和管理。 关键词： 信用风险度量；客户评级；贷款风险分类；信用风险量化模型 商业银行信用风险量化管理研究 Abstract As one of the main risks in financial market，the measurement and management of credit risk is the essential problem facing all the commercial banks. After China’s entry into WTO，the improvement of competence and credit risk management ability has become more important for Chinas banks. Compared with developed countries ， the exterior circumstance ，interior controlling system，data system，technique and methods have many defaults and deficiencies. This paper discusses the contents and characters of modem credit risk management systems in detail ，analyzes the feasibility of applying these systems and models in China. With the research based on the real situ