我国上市公司董事会平衡计分卡体系设计.pdf

摘 要 在上市公司治理结构中，董事会作为上市公司的经营决策机构，不仅对公 司股东负责，而且评价和监督公司的高层经理，承担着公司经营和管理的最终 责任。因此，作为上市公司治理的核心，董事会治理的科学性和有效性对上市 公司治理水平和股东长期价值的提高产生重要影响。 作为“75 年来最伟大的管理工具”之一的平衡计分卡，不仅可以作为企业 组织绩效评价工具，也可以作为董事会治理评价工具。董事会平衡计分卡体系， 通过一个全面的、逻辑性的因果关系来描述和管理董事会的价值创造过程，从 而确保董事会高效合法运作，最终实现股东价值的长期提高。 本研究在借鉴和吸收国内外有关董事会治理评价指标体系的基础上，针对 我国上市公司董事会治理的制度背景和现状问题，探索设计符合我国上市公司 特点的董事会平衡计分卡体系。 第一章介绍了本文的研究背景、意义、方法、思路和研究创新。 第二章对本文涉及的相关概念进行介绍，并对国内外董事会治理评价研究 现状进行了论述。具体介绍了公司治理、董事会治理、平衡计分卡的基本概念， 并总结提炼了我国上市公司董事会的三个核心职能，分别是审批并监督公司战 略及投资、选择和提升公司高层及建立和完善风险/危机管理。此外，回顾和讨 论了国内外董事会治理评价指标，并重点阐述了平衡计分卡在上市公司董事会 治理评价的应用。 在第三章，笔者对我国上市公司董事会治理的制度背景和现状问题进行了 探讨。在此基础上，设计出我国上市公司董事会平衡计分卡体系，其中对董事 会战略地图和计分卡的设计进行了详尽阐释。我国上市公司董事会平衡计分卡 体系包括财务层面、利益相关者层面、内部流程层面和学习与成长层面等四个 层面。每个层面包括若干个目标，每个目标又对应着衡量指标。整个董事会平 衡计分卡体系共包括 4 个层面、16 个目标和 37 个衡量指标。 第四章探讨了在设计我国上市公司董事会平衡计分卡体系时可能出现的问 题。从设计理念、目标设置、指标和行动方案选择等四个方面阐述了设计时需 要关注的问题，以此为我国上市公司董事会建设和管理提供借鉴和指导。 关键词：董事会治理；平衡计分卡；战略地图 1 Abstract In the corporate governance structure, the board as the decision-making agency not only is responsible for the shareholders, but evaluates and supervises the executive managers, assuming the ultimate responsibility for operation and management. As the core system of listed company governance, the scientific and effective board governance has a major impact on the efficiency and performance of the companies. As one of the greatest management tools in the past 75 years, Balanced Scorecard has been applied to measure the performance of organizations. A new trend is to make use of Balanced Scorecard as an evaluation tool for board governance. Through a comprehensive, logical cause and effect relations, Board Balanced Score