我国上市公司会计政策选择与盈余管理.pdfVIP

摘 要 会计政策选择是财务会计理论的一个重要课题，也是资本市场 效率研究的重要命题，并且是在西方会计界占主导地位的实证会计 理论的研究重心。在我国，最近几年来，会计政策问题逐渐受到学 术界、会计准则制定机构和实务工作者的重视，并且对于会计政策 选择的研究已经有了一定的基础。这些研究各有侧重，从不同的方 面，不同的层次阐述了会计政策选择中的不同问题。但是大多的学 者是把研究中心放在企业会计政策选择的理论层面上，而较少对会 计政策选择进行实证研究。 本文采用规范研究和实证研究相结合的方法，坚持理论联系实际的原则， 结合上市公司会计政策选择的实际，分析了会计政策选择的现状，指出了会计 政策选择存在的问题，并提出了加以规范的途径。 本文的内容从结构上分为四个部分： 第一部分，引言 通过对我国会计背景的介绍和对国内外资本市场上接连发生的企业会计丑 闻的分析，说明了会计政策选择研究的重要性和具有的现实意义。然后详尽阐 述了国际上关于会计政策选择方面的研究的状况，和目前我国在这方面的研究， 并指出了本文的研究视角和方法。 第二部分，会计政策选择 从三个层面进行阐述，一阐述了会计政策选择产生的三个原因：利益的共 享性，企业会计实务的多样性与复杂性，会计计量与报告中的主观性。二阐述 了企业会计政策选择存在的客观必然性，首先市场压力是企业会计政策选择的 必然结果，其次会计准则制订与完善的渐进性与局限性为企业会计政策的选择 提供了空间，再者从企业追求利益最大化的角度看，企业具有会计政策选择的 内在动机，而且这种选择将是企业长期的、动态的优化过程。三阐述了上市公 司会计政策选择的四个主要策略。一般而言，企业将权衡各种因素，通过不同 1 的可选会计政策的组合和某些特定的盈余管理方法的综合运用，使报告期盈利 达到可能的满意的水平。 第三部分，上市公司会计政策选择动机与盈余管理 这是全文的重点部分，首先分析了上市公司会计政策选择的动机，主要有 五个动机：规避市场管制动机、隐性的分红动机、债务契约动机、出于纳税的 考虑、其他诸如避免政府干预等动机。 然后论述了会计政策选择与盈余管理的关系，正是会计政策的可选择性为 盈余管理提供了空间。接着论述了我国上市公司利用会计政策选择进行盈余管 理的主要方法，一般通过固定资产折旧政策的选择、随意计提八项减值准备、 存货计价方法的选择、长期股权投资核算方法的选择这四种方法来进行盈余管 理。 最后对我国上市公司会计政策选择进行实证分析。以 2004 年、2005 年度进 行了会计政策变更的公司作为研究对象，通过对上市公司会计政策选择情况的 调查，发现了存在的一些问题并对其进行分析，并按两个步骤来进行实证分析： 第一步，以选取的会计政策为自变量，以净资产利润率为因变量，建立线性模 型来考察各项会计政策选择对企业盈余的影响是否显著；第二步，分别从变更 会计政策和未变更会计政策的上市公司中选取两组配比样本，通过比较其可操 纵性应计利润的绝对值的大小，来分析上市公司进行会计政策变更的目的与动 机。从 2005 年变更了会计政策和会计估计的上市公司中随机选取了 50 家公司 作为样本，并选取了 50 家配对样本作为比较。同时选取了 15 个变量，建立了 4 个多元线形回归模型，采用 SPSS 统计软件进行数据处理。回归结果表明，坏帐 准备计提、存货跌价损失准备计提比率和固定资产减值准备计提对企业的盈余 影响显著，固定资产折旧率、长期投资减值准备计提比率对企业盈余影响不显 著；会计政策变更与利润显著正相关，这说明变更会计政策的公司其变更行为 能显著升高操纵性应计利润的水平。通过上述实证分析结果，得出如下结论： 坏帐准备计提、固定资产减值准备计提和存货跌价损失准备对企业的盈余影响 显著；会计政策变更集中在坏帐准备和固定资产折旧的计提政策上；变更会计 政策的上市公司有着强烈的盈余管理的动机，通过变更会计政策对企业的利润 进行管理。 第四部分，上市公司会计政策选择中存在问题与规范途径 2 通过对我国上市公司会计政策选择的研究，我们发现上市公司会计政策的 选择仍然存在一些问题，如会计政策选择的赋予权过大，使上市