行业特征与审计定价的相关性分析——来自中国审计市场的经验证据.pdfVIP

要 近年来上市公司舞弊愈演愈烈，这是市场经济发展引发上市公司规模扩大、 数量增多所导致的。利益相关者的切身利益由于上市公司舞弊案件和事务所审计 失败而遭受了巨大损害。为了维护自身利益，利益相关者对上市公司信息披露质 量的要求不断提高。因此，会计师事务所的审计质量成为利益相关者越来越重视 的问题。审计定价的合理化，有助于会计师事务所在审计时保 独立性，进而保 证审计质量；审计定价的合理化，有助于凝聚和吸纳高素质的注册会计师，进而 保证审计质量；审计定价的合理化，有助于保证完成审计工作必须的时间和工作 量，进而确保审计质量。审计定价是一种对审计服务制定的价格，一方面与审计 服务供给方整体竞争发展状况存在密切关系，另一方面也是审计市场中委托方支 付能力的表现，所以审计定价在审计质量的研究中占有重要地位，研究审计定价 是非常必要的。 美国会计理论界对审计定价的研究始于二十世纪八十年代初，多数是利用证 券市场的经验数据进行实证检验。检验结果不仅为利益相关者提供了参考依据， 也丰富了审计理论。2001 年美国上市公司受证券监管法要求，开始公开披露审计 费用，促进审计定价研究的进一步发展。同年我国证监会发布 公开发行证券的 公司信息披露内容格式准则第2 号 年度报告的内容与格式（2001 年修订稿）》 和 公开发行证券的公司信息披露规范问答第 6 号 支付会计师事务所报酬及 其披露》。文件要求我国上市公司在年报中公开披露会计师事务所收取的审计报 酬。审计费用的公开披露为广大利益相关者了解审计费用信息提供了条件，为审 计定价的相关理论和实证研究提供了帮助。 目前，学术界认为客户规模、风险、复杂性程度、事务所规模等因素对审计 定价会产生影响，这些因素也是我国上市公司审计定价研究中不可或缺的组成因 素。在本文的研究中也将包括决定审计定价的一些常见因素，比如客户规模、财 务风险、事务所审计风险等。事务所的审计定价是一个多因素决定模型，除了上 述相关因素以外，事务所的审计定价也会显著地受公司所处行业特征影响，因此 在进行检验时需要将行业特征因素考虑进去。但纵观国内外的研究，我们发现， 对审计定价影响因素的研究大多数集中于一些相关性比较强的微观角度，而从行 业特征这种宏观领域的研究却较少。本文在对行业特征与审计定价之间的相关关 系进行理论探讨基础上，从行业特征角度，选取 2003 年至 2010 年上市公司，引 入投资机会集概念，运用描述性统计与多元线性回归模型检验二者的相关关系， 这是对审计定价理论研究的应用和深化。多元线性回归结果表明上市公司所处的 行业同质性越高，事务所审计定价越低。这是因为行业内的同质性产生的规模效 1 应导致事务所的单个审计客户成本降低，提高审计效率，从而降低了审计定价。 按照控股股东性质不同，进一步将样本分为国有控股上市公司和非国有控股 上市公司。结果表明对于国有控股上市公司，其所处行业的同质性与事务所审计 定价具有显著的负相关关系；对于非国有控股上市公司，其所处行业的同质性与 事务所审计定价没有显著的相关关系。深 研究国有控股上市公司，发现在此类 公司中，聘请的事务所行业专长水平越低，行业同质性与审计定价负相关关系越 显著。 根据研究结论并结合我国实际，本文提出了一些政策性建议。审计定价水平 在不同行业之间存在差异，会计师事务所的审计定价受行业特征的显著影响，所 以利益相关者和证监会在进行投资、监管等决策时，应该根据我国特定时期各个 行业的不同情况进行差别对待。会计师事务所应充分考虑上市公司所在行业的影 响后确定审计价格，具体情况具体分析，针对不同的行业特征采取差异化的定价 措施。 关键词：行业同质性 审计定价 控股股东性质 事务所行业专长 2 Abstract With economic development, the number of listed companies increased and scales expand. At the same time, problems appear. Fraud cases of listed companies and audit failures of accounting