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1 财金之窗 浅论金融创新的风险及防范 ! 张莉 A 扬州大学 经济学院，江苏 扬州 BCDEEE F 的监管，商业银行因其在国民经济中的地位特殊而受到中央银行 摘要：金融创新在促进金融发展时若使用不当，会加大金融风险， 的严格监管，中央银行对其进行监管的一项重要措施就是规定其 因为创新促使商业银行改变经营策略，金融体系改变其构成，以及金融 A F 资本充足比率 自有资本与风险加权资产总值的比值 ，通过对这 风险的隐蔽性更强。要防范金融创新带来的风险必须进行制度创新，对 一比率的规定，迫使商业银行不断改善自身的资本基础，这一资 金融创新进行立法和完善金融监管体系。 关键词：金融创新；金融风险；监管 本要求与银行的资产风险成正向关系，以此加强对商业银行的风 险控制。对商业银行而言，资本要求越高，其经营成本也就越高， ， !#$%’$( )*$+ $+, -,.,/012,3$ 04 4*33’, 20%, 3- 20%, *330.$*03# +., ,,3 1%0-5’,-6 74 $+, *330.$*03# ’330$ , 5#,- 1%01,%/8 ， 因此，为在不提高资本充足比率的前提下增加赢利，商业银行就 *$ 9*// ,3: +3’, 4*33’*/ %*#; ,’5#, $+, *330.$*03 1%020$,# ’022,%’*/ 3;# 开创了由金融创新工具支撑的表外业务。这一业务并不改变商业 ， ’+3, $+,*% 23,2,3$ 3- 4*33’*/ #8#$,2# ’+3, $+,*% ’03#$%5’$*03 *$ 银行的资产负债表，这样中央银行就无从对其真实的风险状况实 /#0 %,#5/$# *3 20%, ’03’,/,- 4*33’*/ %*#;6 =0 5%- *3#$ $+, %*#; 9+*’+ 施监督，而随商业银行表外业务规模的扩大，其资本充足比率就 4*33’*/ *330.$*03 %*3 05$ 9, 25#$ ’%,$, 4*33’*/ #8#$,2 2;, /9 潜在地下降，承受风险的能力也随之降低，金融体系的内在不稳 4*33’*/ *330.$*03# 3- *21%0., 4*33’*/ #51,%.*#0%8 #8#$,2#6 定性也随之上升；其次，商业银行的表外业务削弱其自身的风险 ,890%-#( ?*33’*/ *330.$*03 ； ； ?*33’*/ %*#; @51,%.*#*03 内控管理，金融创新给银行内部管理会计带来许多困难，降低了 资产负债表上的信息质量，表外业务的或有负债性质增加了会计 报表中所含风险信息的不确定性，在实际工作中则往往降低了银 金融创新是各金融要素的新的结合，是为了追求利润机会而 行管理者的风险意识。总之，赢利动机的存在使商业银行对表外 形成的市场改革。金融创新泛指金融体系和金融市场上出现的一