銀行風險概论.pdfVIP

台灣金融財務季刊 59 專題報導 銀行風險概述 ‧陳木在 台灣銀行董事長 ‧陳錦村 中央大學財金系教授 摘 要 自 1990 年代初葉以來，世界各國銀行風險均一直在提升當中，個別銀行如何有效地管理風 險乃成為相當重要的課題。大體上言，銀行所面臨的風險主要有下列十種：流動性風險、利率風 險、信用風險、市場風險、資本風險、破產風險或償債能力風險、財務風險、表外業務的風險、 技術與業務操作之風險、外匯風險、及國家風險。至於風險管理的決策過程，一般則分成從上而 下(top-down)與從下而上(bottom-up)兩種。從上而下的風險管理策略，係以全球或整體觀點，將 全行目標落實至營業單位或經理人與個別客戶之交易上。該策略著重於相關政策及業務評估指標 與績效目標的訂定，故定期頒布或推動收益目標、風險上限及準則為其主要特色。從下而上的風 險管理政策旨在強調，銀行應如何暢行無阻的將基層業務單位之風險報告與監督成果循序漸進地 反映至最高主管。整體而言，風險管理之目的並不是消除風險，而是管理風險。因此，銀行應審 慎選擇有能力應付的風險管理，而將缺乏實力管理的風險減至最低限度。然由於銀行面對風險管 理的態度，將主宰該行風險管理的深度。故銀行各部門務要集思廣益、群策群力，才能竟其事功。 代中期開始至 1980 年代，進入第二階段，銀 壹、前 言 行風險即劇烈波動，其原因為：(一)該階段普 回顧過去，銀行所面對的風險環境大抵可 遍呈現通貨膨脹，以致各國金融市場之不確定 以分成下列三個階段。第一階段是指 1970 年 性增加；(二)浮動利率制度增添各國經濟成長 代以前的金融管制時期：(一)該期間世界各國 率的不穩定；貨幣金融政策則常誘使市場利率 的金融服務業均受政府嚴格保護，銀行於此時 居高不下、利率波動有增無減；(三)金融自由 則以存放款業務為經營重點。因此，當時的同 化政策的推動，金融同業之業務競爭更加激 業競爭十分有限，銀行能獲致公平、穩定的生 烈。第三階段始自 1990 年代初葉，世界各金 利機會。(二)此段期間金融主管機關專注於產 融市場均瀰漫「直接金融漸次取代間接金融」 業安定與信用管制，所以對信用機構經營範圍 的氣氛，造成向以金融中介龍頭自居的銀行， 與風險承擔力均設有限制。然而，自 1970 年 卻面臨空前挑戰。此階段銀行風險普遍上揚的 專題報導 60 台灣金融財務季刊 主因如下：(一)金融自由化與國際化，已明顯 1977 年的 66%降為 1986 年的 31%(Hoshi, 降低個別銀行的自主能力；(二)高度創新的金 Kashyap and Scharfstein, 1990) 。在台灣，自民 融商品，挾著各式各樣風險，正面挑戰銀行的 國 84 年 8 月起的金融風暴；如彰化四信、中 資金管理能力；(三)當銀行與證券業務之防火 壢農會、國際票券、華僑銀行、高雄企銀、台 牆(firewall)措施被陸續解除以後，各國金融重 東企銀、台北市松山農會、桃園縣觀音鄉農