论我国私募股权基金的准入监管.pdfVIP

摘 要 对私募股权基金的监管包括准入监管、运作监管和退出监管，而准入监管是私募股权 基金监管的第一道把关口，可以起到保护投资者，规范基金管理人市场和私募股权基金行 业有序发展的作用，经过短短二十年的发展，我国私募股权基金行业发展迅速，对推动我 国经济的发展起到了重要的作用，但是依然存在很多问题。 本文采取提出现状、分析问题、域内外比较借鉴、完善问题的研究思路，对我国私募 股权基金准入的实质要件进行探讨，根据现有投资者准入监管的制度规定，分析了我国在 投资者人数和资格方面所存在的问题，借鉴美国投资者的规定，提出了明确合格投资者， 审慎对待个人投资者准入，规定投资者的资产证明义务的这三个完善建议。通过分析国内 基金管理人所存在问题并借鉴域外完善的基金管理人市场，提出了以建立基金管理人信誉 机制为核心，建立健全基金管理人准入制度，培养专业人才和发展中介机构的模式完善我 国基金管理人制度。本文将私募股权基金准入程序监管分为私募股权基金资金来源程序监 管和私募股权基金组织设立的程序监管，重点分析了我国私募股权基金资金来源现状，认 为合格机构投资者群体狭窄、本土私募股权基金规模较小、外资私募股权基金占比较大而 易引发负面效应，以及资金来源的不稳定性因素是我国目前私募股权基金所存在问题，并 提出了相关的完善建议。在对比现行国内私募股权基金程序准入监管的两种模式——核准 制和备案制的利弊后，认为目前我国私募股权基金程序准入的监管模式应采取备案制，并 提出了具体的完善建议。 关键词：私募股权基金 准入监管 实质要件 程序 I Abstract Supervision of Private Equity Fund, including access supervision, operation supervision and delisting supervision .As the first pass of Private Equity Fund supervision ,access supervision , can protect investors , regulate the market of Private Equity Fund manager and operate the Private Equity Fund in order. After past twenty years, the development of Private Equity Fund industry is very quick and have played an important role in Chinese economic development .Therefore ,there are many problems . This text takes the way ：introduce the current situation，analysis the problem ，make comparison between Chinese and Foreign – complete way to discuss the material element of Private Equity Fund access, At the base of existing regulatory system of investors access, and find out monitoring the number and qualifications of investors is irrational. By the way of anlehnunging the rules of USA about investor, giving advices and making suggestions, putting forward concept