新会计准则对上市公司盈余管理的影响分析——来自制造业上市公司的经验证据.pdfVIP

2013年4月 广西财经学院学报 Apr．2013 第 26卷第2期 JournalofGuangxiUniversityofFinanceandEconomics V0】．26 No．2 新 会 计 准 则 对 上 市 公 司 盈 余 管 理 的 影 响 分 析 来 自制造业上市公司的经验证据 张凯文 (深圳市会计学会，广东 深圳 518009) [摘要]本文选取A股制造业上市公司2004--2011年的数据为样本，实证研究发现，在新会计准 则下，制造业上市公司的盈余管理水平高于旧会计准则下的盈余管理水平。在此基础上，进一 步对新会计准则下制造业上市公司盈余管理的新手段进行分析。 【关键词]会计准则；盈余管理；资产减值；上市公司 [中图分类号】F234．3 [文献标志码】A [文章编号】1673—5609(2013)02—0100—04 用资产减值准备的计提与转回来进行盈余管理，甚至 一 、 问题的提 出 操纵利润。新会计准则规定，当企业的资产存在减值迹 对于盈余管理的定义 ，学术界大致形成 了两种观 象时，资产的账面价值高于可收 回金额时，企业应提取 点，一种观点认为 ，盈余管理是企业管理当局为实现企 相应 的资产减值准备 ，并且规定，资产减值损失一经确 业价值最大化 ，在不违反公认会计准则 的前提下 ，通过 认 ，在 以后期间不得转 回[。同时 ，现行 的新会计准则 ， 对会计政策和方法 的选择 ，以达到影响会计盈余 的行 在 限制企业盈余管理行为 的同时，也在会计信息的确 为 。而另一种观点认为盈余管理包含违背会计准则规 认与计量及需要会计人员进行主观职业判断的方面扩 定，通过会计造假进行的利润操纵行为。可见 ，这两种 大了企业进行盈余管理的空间[2]。可见 ，新会计准则对 观点的分歧在于是否认可盈余管理是一种合法的利润 企业盈余管理 的影响并不是十分清晰，且现有研究多 管理手段 。由于利润操纵行为具有一定 的违法性 ，其实 是从理论方面进 行分析 ，经验证据还 比较缺乏 ，因此 ， 质是财务舞弊 ，为将盈余管理 区别于财务舞弊 ，本文认 本文选择制造业上市公司的数据 ，实证检验新会计准 为 ，盈余管理是在会计准则允许 的范围内，进行 的一种 则对盈余管理产生怎样影响。 合法 的利润管理手段 ，是企业管理当局为实现最优决 策而进行 的一种管理行为 。 二、研究设计 会计准则是影响盈余管理 的重要 因素。2007年 1 (一)数据来源与样本选取 月 1日新会计准则 的实施对企业会计信息具有重大影 响。与旧会计准则相 比，新会计准则 的一些规定更加稳 本文 以沪深两市 A股制造业上市公 司 20(0-年至 健 ，这可能会使 旧会计准则下企业使用的盈余管理手 2011年数据为研究样本 ，按照以下原则剔除部分数 段受到限制 ，如新会计准则在存货发 出计价方式 的选 据 ：(1)sT、PT公司 ；(2)数据缺失 的公司 。为 了消 除极 择上 ，取消了后进先 出法和移动平均法 ，尤其是后进先 端值的影响 ，本文对处于 0—1％和 99％一1o0％之间的 出法的取消使得上市公司不能利用存货计价方法 的选 样本进行 了winsorize处理 。本文所使用 的数据来 自 择来控制当期利润；此外 ，企业会计准则中关于资产减 CSMAR数据库 ，数据处理用 STATA