浅议独立董事选任制度.pdfVIP

经 胃管 理 浅议独立董事选任制度 一张 莉 江苏广播电视大学 [摘 要]独立董事制度在我国虽已基本得到执行 ，但并未达到预期的作用。究其原因，与独立董事的选任制度不无关系。 本文将从该角度对 目前独立董事选任制度存在的问题及改善建议展开探讨。 [关键词】独立董事 选任制度 提名方式 任职资格 2001年 8月 16日，证监会发布了 《关于在上市公司建立独 证监会在指导意见 中规定 ，“上市公司董事会 、监事会 、单独 立董事制度的指导意见》(以下简称 “指导意见”)，将独立董事(1n— 或者合并持有上市公司已发行股份 1％以上的股东可以提 出独立 dependentDirector)定义为不在上市公司担任独立董事 以外的任 董事候选人，并经股东大会选举决定”，这一点并没有考虑到现阶 务职务 ，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍 段我国很多上市公司的股权结构和现实国情，使很多独立董事实 其进行独立客观判断关系的董事。这一举措正式揭开了我国独立 际被国有股权控制。我国许多上市公司是国有企业改制后发行上 董事制度的新篇章。独立董事制度是由英美等西方国家首先发起 市的，国有股一般是控股股东并且实际掌握着董事会。单独或合并 的，其 目的主要是解决上市公司内部的监督和制约方面的缺陷，完 持有上市公司已发行股份 1％以上的股东虽有权提出独立董事候 善公司治理结构。我国监管部门引进独立董事制度，也是为了完善 选人，但是在大股东控制的董事会和股东大会里势单力薄，使最后 上市公司治理结构而推出的一项重要举措，期望其能够解决我国 推选出的独立董事实际成为受雇于大股东的 “雇工”。 因此 目前 目前存在的大股东操纵董事会、中小股东利益保护等问题。 的实际情况是我国上市公司独立董事 目前主要 由政府主管部门、 一 、 我国上市公司独立董事制度实施现状 董事会或董事长聘任。张凤丽(2007)研究显示，在上市公司独立董 来源于美国公司法理论和实践的独立董事制度，曾经被中国 事中董事会提名达到了87．3％，独立董事 由控制股东 “一手提 政府部门及商业、法律界人士寄予厚望．希望藉此克服国内公司。 拔”，而非中小股东的自由选择。 特别是大型上市公司中普遍存在的不正常现象，即董事会及实际 我国证券市场中投资者以中、小散户为主。即使是机构投资 控制人过度依附大股东，因而损害其他股东及利益方的权利。经过 者也缺乏长期战略投资的观念，很少能够参与董事会的决策，对独 多年实践，无奈的现实却是 目前在国内大公司(尤其是上市公司)中 立董事的选任也很难发表意见。即使实行累计投票制，有个别独立 已经普遍形成的独立董事制度，并未起到预期的作用。 董事被中小股东侥幸选出，但独立董事采取的也是权力集体行使， 截至 2008年底 ，在沪深两交易所 1756家上市公司中，有 单个独立董事无法作出任何有法律效力的行为。在这种制度下推 1678家上市公司配备了独立董事 ，占所有上市公司的95．56％。独立 选出来的独立董事其独立性是值得怀疑的，要想达到对管理进行 董事 的总人数达到4839名，平均每家公司达到 3名以上。在配有独 有效的监督以及保护中小股东的利益也是很困难的。 立董事的 1324家上市公司中，独立董事占董事会成员三分之一以 2独立董事的任职资格要求及实际能力难 以保证其有效性 上的有800家，占总数的65％；独立董事 占董事会成员四分之一以 指导意见中规定独立董事的任职条件为：具备上市公司运作 上的公司有 1023家，占总数的82％。从人数上来看 ，大多数上市公 的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则；具有五年以上 司已按要求配备了独立董事，独立董事制度基本得到执行。 法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。目前公 然而制度虽已建立，却没能发挥其应有的作用。据统计：2001 司聘请独立董事时存在几种倾向，即名人倾向、官员倾向、朋友倾 年8月至 2009年年底，在针对上市公司454件违规处罚中涉及 向。实际上，该做法无非是为了公司的名声、谋求更高的经济和政 董事处罚的有312件，占68l7％，其中涉及独立董事的处罚事件 治利益及大股东更好地独掌大