商业银行负债稳定性与长期流动性管理.pdfVIP

2013年 11月第 11卷第6期 湖北经济学院学报湖北经济学院学报 Vol.11No.6Nov.2013 江 畅院论智慧 JournalofHubeiUniversityofEconomicsJournal of Hubei University of Economics doi:10.3969/j.issn.1672-626x.2013.06.005 商业银行负债稳定性与长期流动性管理 苗晓宇1袁2 渊1.厦门国际银行博士后科研工作站袁福建 厦门 361001曰 2.厦门大学博士后流动站袁福建 厦门 361005冤 摘 要院稳定渊核心冤存款是存款总额中长期稳定的部分袁具有成本低尧利率敏感性低且稳定性高的特点遥稳定存 款的测算对于商业银行的流动性管理具有重要的意义遥本文使用HP滤波法估算出商业银行的稳定存款袁通过借鉴 国际先进银行普遍采用的流动性缺口模型法袁计算了各期的流动性缺口并将其应用到样本银行的长期流动性管理 工作遥结果表明该方法操作简便易于计算袁测量结果与银行实际经营情况相符袁对现阶段我国商业银行流动性管理 实践具有较强的指导意义遥 关键词院商业银行曰稳定存款曰核心存款曰流动性缺口曰HP滤波 中图分类号院F832.2 文献标识码院A 文章编号院员远苑圆原远圆远载渊圆园13冤06-0031-06 一尧引言 本文将对这一问题展开研究袁第二部分是文献 商业银行传统的信贷业务获取利润主要通过 回顾袁第三部分是稳定存款与长期流动性管理理论 信用利差和期限利差这两种方式遥 其中袁期限利差 框架袁第四部分是稳定存款测算实证研究袁第五部 收益主要是通过短期负债来为长期资产融资遥通常 分是稳定存款模型在长期流动性缺口管理中的运 来说袁短期负债要匹配稍长期限的资产袁较长期限 用袁最后是主要结论与下一步研究方向遥 的负债要匹配更长期限的资产袁资产负债错配程度 二尧文献回顾 越大袁银行收益越高遥 但是这种错配不可能无限扩 商业银行稳定存款比重大小对商业银行的经 大袁当错配达到一定程度时袁银行可能会发生流动 营管理至关重要遥 国外专家学者较早对这一领域进 性危机遥 因此袁合理地匹配资产负债对于银行的流 行了深入研究遥 稳定存款也被称为核心存款袁美国 动性风险管理和收益的提高具有极其重要的意义遥 货币监理署认为核心存款指的是那些能够稳定客 合理的资产负债匹配必须对负债的稳定性有 户关系的活期和定期存款袁商业银行能够在较长的 [1] 比较清晰地了解遥所谓稳定存款指的是存款总额中 时期内使用这些资金遥Flannery 对核心存款存在的 长期稳定的部分袁它具有成本低尧利率敏感性低尧稳 根源和大小进行了解释袁认为重置成本和学习成本 定性高的特点遥只有准确地计算出存款总额中稳定 的存在使得银行和储户愿意保留更多的核心存款遥 [2] 存款的比例袁才能将稳定的负债精确地匹配到较长 Morgan和Cates 对核心存款余额的实际到期日进 期限的资产袁波动的负债精确地匹配较短期限的资