事务所规模、审计质量与信息传播效率.pdfVIP

觋 财／纷 夭／ 教 2009年 11月 JournalofShanXiP_nanceandEconomicsUniv Nov．，2O09 第31卷第11期 V01．31No．11 圃园国图躅 事务所规模、审计质量与信息传播效率 吕 伟 (1．南京大学 商学院，江苏 南京 210093；2．南京大学会计与财务研究院，江苏 南京210093) [摘 要]资本市场从本质上来看是信息市场，会计信息作为一种低成本的信息生产方式，是证券市场的重要信息来源， 而独立审计通过提高信息的可靠性和相关性，可以使会计信息与企业经济实质趋于一致，从而加强外部投资者对信息的理 解。基于上述理论，从信息使用者的角度进行的研究表明，对于聘请 “十大”事务所审计的企业，分析师对信息的分析效率显 著较高，说明规模较大的事务所能够提高会计信息质量，改善企业外部信息环境和信息的传播效率。 [关键词]事务所规模 ； 审计质量； 预测误差； 预测分歧 [中图分类号] 9 [文献标识码]A [文章编号]lX{I7—9556(2009)ll一0102—06 AuditorSize，AuditingQualityandInformationTransmissionEfficiency LVW ei (1．SchoolofBusiness，NnajingUniversity，Naniing210093； 2．ResearchInstituteofAccountingandFinance，NaojingUniversity，Nanjing210093，China) Abstract：Securitymarketisan informationmarketinessence；accountinginformation isoneofthemostimportantinformationsourc~ in thesecuriyt market．Independentauditingcancoordinateaccountinginformationwithcorporations’economicesesncethroughimprovinginfor— marionreliabiliyt，whichcanbegoodforinvestors’comprehension．Byf~usingonanalystearningsforecastproperties，htisreesarchshow~that analysts’earningsforecastaccuracyishigherandhteforecastdispersionissmallerofrfmnsauditedby “Big10”auditors，whichmeanshtat htees auditorsprovidehighqualiytaccountinginformationandimproveinfonnationenvironment，finallyincreaseinformationtransmissioneffi— ciency． KeyWords：auditorsize；auditinguqaliyt；forecastaccuracy；forecastdispersion 一 、 引言 员的专业胜任能力和独立性的联合作用。显然，对 随着市场经济的发展，规模化成为我 国会计师 于资本市场的普通投资者而言，会计师事务所的专 事务所发展的趋势，推动会计师事务所 “做大做强” 业胜任能力和独立性都是难 以具体识别和定量分析 是中国注册会计师协会近年来的主要工作之一。但 的。在 国外的研究中，事务所规模作为一种有效的 这一政策能否起到预期的作用，取