异常跨境资金流入渠道分析与思考.pdfVIP

西《部金融))2010年第9期 异常跨境资金流入渠道分析与思考 中国人 民银行成阳市中心支行课题组 摘 要 ：加强异常资金流入监管，是3-前外汇管理工作的一项重要 内容 。本文结合外汇管理实际，对异常资金流 入主要 渠道、监 管难点等进行分析 总结 ，并从完善细化外汇管理政策措施、堵 塞政 策漏洞、加强预警 、查控 并重等方 面 提 出应对措施和建议。 关键词 ：跨境 资金 ；流入 渠道 ；外汇管理 中图分类号：F830．31 文献标识码：B 文章编号：1674—0017—2010(9)一0033—02 一 、 异常资金流入主要渠道 (一)贸易项下。一是出口预收货款名义流人，主要是无真实出口背景预收货款和以预收货款名义向关 联企业借款融资。二是只收汇不核销，主要是以出31货款名义收汇但没有真实货物出13和出31项下转移定 价导致收汇无法核销。三是利用可收汇冗余流入，热“钱”利用联网核查系统中沉淀的大量冗余可收汇额度 流入，具有较强隐蔽性。四是进VI退汇渠道，以定单取消理由将进31预付款全额退回，资金另作他用。 (二)服务贸易项下。一是转 口贸易流入 ，该资金流 自成回路，货物流难以核实，资金能够顺利流入。二是 收益项下职工报酬流入。三是关联企业之间利用服务费、代垫费用、预付款等服务贸易名义流人。 ‘ (三)资本项下。一是现汇资本金流人，以虚假用途结汇成为主要形式。由于金融机构代位监管不到位． 结汇资本金后续使用情况存在管理缺失，资本金沦为 “热钱”流入的主要渠道，其特点是手续方便，进出审批 受限较少。二是外债项下。其特点是关联交易使结汇后人民币资金流向难 以监管；结汇资金利用时问差超范 围使用；通过扩大 “投注差”大量借人短期外债，短债长用；预先设定条款，归还时间随意。三是外资担保公司 利用#l-；E质押人民币贷款方式办理结汇。通过这种迂回方式将外资资本金投向与其经营范围不符的领域 四是无形资产 “虚入”实出。无形资产出资验资手续相对简单，以中介机构评估报告为主．容易导致 虚“增”外 资流人。日后外方可以合法换取现汇转移境外，形成 “虚进实出”。五是集团内部调拨将资金调入境内，只需 将有关科 目之间做数字调整．就可以实现资金调入 (四)个人项下流人。一是贸易资金如出口货款汇入和非居民个人从事跨境贸易收入以个人收入名义收 汇。二是资本性质资金如境外上市募集资金、境外投资回报以个人收汇形式流入 。三是服务贸易性质资金如 跨境网络产品交易收入、集中汇人海运费等以个人形式流入。 (五)地下钱庄和其他变相流人。地下钱庄流入的特点是资金线路隐蔽，交易过程方便快捷，成本较低， 是非法资金进出的渠道。变相流人包含各类应该付出而滞留在境内的资金，如进 口项下延期付款、外方投资 收益在境内以人民币支付等。 二、异常资金跨境流入管理难点 (一)加强监管与促进贸易投资便利化存在矛盾 。一方面近年推出的促进贸易投资便利化改革举措为持 汇主体提供了更为宽松的环境 ，传统外汇管理手段刚性进一步削弱；另一方面为加强跨境资金真实性审核 而推出的政策措施必然影响 “便利化”。寻求管理成效改善与必要监管成本增加平衡，保持必要真实性审核 与便利化改革中涉汇主体 “自由度”问平衡 ，成为外汇管理必须面对的难题。 (二)涉外管理部门尚未形成有效监管合力。对异常资金跨境流动监管是一个综合性、跨部门的系统工 程 ，外管局要实现有效监管，离不开海关、商务、公安等部门的密切配合 。但 由于各个部 门管理侧重不同，尚 收 稿 日期 ：2010-7 课题组组长：白永玲(1962一)，女，陕西延川人，本科学历，经济师，现供职于中国人民银行成阳市巾心支行。 课题组成员：刘 敏(1965一)，男，陕西淳化人，本科学历，经济师，现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 董展鹏 (1971一)，男，本科学历，经济师，陕西武功人，现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 袁 方 (1988一)，女，本科学历，陕西人，现供职于中国人民银行成阳市中心支行。 33 《西部-~ }2010年第9期